Kriget sänker evighetsportföljen
Kriget, inflationen och tillväxtoron har fått evighetsportföljen att gå mot sitt sämsta år på länge. Det enda tillgångsslag som ligger på plus i år är guld.
2 mars, 2022
Hittills i år är evighetsportföljen ner 2,2 procent mätt i amerikanska dollar. Om det resultatet står sig är det portföljens svagaste år sedan 2018.
Evighetsportföljens bygger på att vardera en fjärdedel är investerat i aktier, guld och i långa respektive korta amerikanska statsobligationer.
Aktiedelen är placerad i det amerikanska storbolagsindexet S&P 500. Hittills i år är det indexet ner 9,4 procent, vilket om det står sig skulle innebära det svagaste året sedan finanskrisen 2008.
Priset på guld som alltid brukar stiga i krigstider och i tider av hög inflation har reagerat precis som det brukar i sådana här tider och stigit med drygt 6 procent i år.
Amerikanska statsobligationer med långa löptider på 20 år och längre har backat med -4,6 procent i år och statsobligationer med kort löptid ligger på minus 1 procent.
Evighetsportföljen bygger på en defensiv strategi som gett positiv avkastning alla helår utom fem sedan 1972.
Strategin gav positiv avkastning både under IT-kraschen i början av 2000-talet och under finanskrisen 2008–2009, efter coronakraschen och även under oljekrisåren i början av 1970-talet, då börsen gick mycket svagt.
Konceptet togs fram av Harry Browne som var politiker, finansrådgivare och författare.
Harry Browne
Meningen är att bevara pengarnas värde och ge avkastning i alla typer av marknader: uppgång, nedgång, inflation och deflation.
Upplägget i evighetsportföljen är att det som är negativ för ett tillgångsslag är positivt för andra. Det skapar normalt stabilitet i portföljen oavsett vad som händer på marknaderna.
Sedan 1972 har Brownes evighetsportfölj bara sjunkit i värde fem år och under dessa år var den genomsnittliga nedgången bara 3 procent. Anledningen till att man mäter från år 1972 är att det var första helåret då dollarn inte längre var kopplad till priset på guld.
Ett sätt att bygga evighetsportföljen är köpa en ETF som följer S&P500, långa amerikanska statsobligationer, en guld-ETF och en ETF för korta amerikanska statsobligationer.
Notera att Placera i den här artikeln redovisat avkastningen i USD och använder de amerikanska ETF:erna SPY, TLT, GLD och VGSH som referens att sätta samman evighetsportföljen. Under de senaste månaderna har den svenska kronan försvagats påtagligt mot dollarn.
Följ mig på gärna Twitter
Följ Placera på Facebook , LinkedIn,TwitterYouTube och på Soundcloud
År | Aktier | Guld | Långa obligationer | Korta obligationer | Total avkastning |
2022 | -9,40% | 6,30% | -4,6% | -1% | -2,2% |
2021 | 27,0% | -3,9% | -5,7% | -1% | 4,1% |
2020 | 3,9% | 33,5% | 25% | 2,2% | 16,1% |
2019 | 28% | 20% | 14% | 0% | 15,5% |
2018 | -8,3% | -3% | -3% | 0% | -3,5% |
2017 | 21% | 12% | 9% | 0% | 10,4% |
2016 | 14% | 7% | 0% | 1% | 5,3% |
2015 | 1% | -11% | -3% | 0% | -3,1% |
2014 | 15% | -4% | 27% | 0% | 9,5% |
2013 | 29% | -29% | -12% | 0% | -3,0% |
2012 | 14% | 4% | 4% | 0% | 5,6% |
2011 | 1% | 10% | 35% | 1% | 11,9% |
2010 | 13% | 26% | 9% | 2% | 12,7% |
2009 | 23% | 24% | -20% | 1% | 7,0% |
2008 | -36% | 2% | 32% | 6% | 1,0% |
2007 | 5% | 32% | 10% | 7% | 13,6% |
2006 | 14% | 19% | 1% | 4% | 9,4% |
2005 | 5% | 20% | 8% | 2% | 8,8% |
2004 | 11% | 5% | 10% | 1% | 6,5% |
2003 | 24% | 19% | 4% | 3% | 12,5% |
2002 | -22% | 25% | 17% | 8% | 6,8% |
2001 | -10% | 0% | 4% | 8% | 0,6% |
2000 | -9% | -6% | 20% | 9% | 3,5% |
1999 | 21% | 0% | -9% | 2% | 3,6% |
1998 | 28% | -1% | 13% | 7% | 11,8% |
1997 | 33% | -22% | 14% | 6% | 7,9% |
1996 | 21% | -5% | -1% | 4% | 4,8% |
1995 | 37% | 1% | 30% | 12% | 20,0% |
1994 | 1% | -3% | -7% | -1% | -2,4% |
1993 | 10% | 17% | 17% | 6% | 12,7% |
1992 | 10% | -6% | 7% | 7% | 4,4% |
1991 | 34% | -10% | 17% | 10% | 13,0% |
1990 | -6% | -2% | 6% | 9% | 1,6% |
1989 | 29% | -3% | 18% | 8% | 13,0% |
1988 | 18% | -16% | 9% | 6% | 4,3% |
1987 | 2% | 22% | -3% | 6% | 6,4% |
1986 | 16% | 21% | 24% | 12% | 18,1% |
1985 | 32% | 5% | 31% | 13% | 20,2% |
1984 | 4% | -20% | 15% | 13% | 3,1% |
1983 | 22% | -17% | 0% | 8% | 3,5% |
1982 | 21% | 15% | 40% | 19% | 23,6% |
1981 | -4% | -33% | 2% | 19% | -4,2% |
1980 | 32% | 15% | -4% | 14% | 14,2% |
1979 | 23% | 126% | -2% | 10% | 39,3% |
1978 | 7% | 37% | -2% | 5% | 11,9% |
1977 | -4% | 22% | -1% | 3% | 5,1% |
1976 | 27% | -5% | 17% | 9% | 11,8% |
1975 | 38% | -28% | 9% | 8% | 6,8% |
1974 | -27% | 72% | 4% | 9% | 14,4% |
1973 | -18% | 71% | -1% | 6% | 14,3% |
1972 | 17% | 49% | 5% | 4% | 18,6% |
Ämnen i artikeln
Kriget sänker evighetsportföljen
Kriget, inflationen och tillväxtoron har fått evighetsportföljen att gå mot sitt sämsta år på länge. Det enda tillgångsslag som ligger på plus i år är guld.
2 mars, 2022
Hittills i år är evighetsportföljen ner 2,2 procent mätt i amerikanska dollar. Om det resultatet står sig är det portföljens svagaste år sedan 2018.
Evighetsportföljens bygger på att vardera en fjärdedel är investerat i aktier, guld och i långa respektive korta amerikanska statsobligationer.
Aktiedelen är placerad i det amerikanska storbolagsindexet S&P 500. Hittills i år är det indexet ner 9,4 procent, vilket om det står sig skulle innebära det svagaste året sedan finanskrisen 2008.
Priset på guld som alltid brukar stiga i krigstider och i tider av hög inflation har reagerat precis som det brukar i sådana här tider och stigit med drygt 6 procent i år.
Amerikanska statsobligationer med långa löptider på 20 år och längre har backat med -4,6 procent i år och statsobligationer med kort löptid ligger på minus 1 procent.
Evighetsportföljen bygger på en defensiv strategi som gett positiv avkastning alla helår utom fem sedan 1972.
Strategin gav positiv avkastning både under IT-kraschen i början av 2000-talet och under finanskrisen 2008–2009, efter coronakraschen och även under oljekrisåren i början av 1970-talet, då börsen gick mycket svagt.
Konceptet togs fram av Harry Browne som var politiker, finansrådgivare och författare.
Harry Browne
Meningen är att bevara pengarnas värde och ge avkastning i alla typer av marknader: uppgång, nedgång, inflation och deflation.
Upplägget i evighetsportföljen är att det som är negativ för ett tillgångsslag är positivt för andra. Det skapar normalt stabilitet i portföljen oavsett vad som händer på marknaderna.
Sedan 1972 har Brownes evighetsportfölj bara sjunkit i värde fem år och under dessa år var den genomsnittliga nedgången bara 3 procent. Anledningen till att man mäter från år 1972 är att det var första helåret då dollarn inte längre var kopplad till priset på guld.
Ett sätt att bygga evighetsportföljen är köpa en ETF som följer S&P500, långa amerikanska statsobligationer, en guld-ETF och en ETF för korta amerikanska statsobligationer.
Notera att Placera i den här artikeln redovisat avkastningen i USD och använder de amerikanska ETF:erna SPY, TLT, GLD och VGSH som referens att sätta samman evighetsportföljen. Under de senaste månaderna har den svenska kronan försvagats påtagligt mot dollarn.
Följ mig på gärna Twitter
Följ Placera på Facebook , LinkedIn,TwitterYouTube och på Soundcloud
År | Aktier | Guld | Långa obligationer | Korta obligationer | Total avkastning |
2022 | -9,40% | 6,30% | -4,6% | -1% | -2,2% |
2021 | 27,0% | -3,9% | -5,7% | -1% | 4,1% |
2020 | 3,9% | 33,5% | 25% | 2,2% | 16,1% |
2019 | 28% | 20% | 14% | 0% | 15,5% |
2018 | -8,3% | -3% | -3% | 0% | -3,5% |
2017 | 21% | 12% | 9% | 0% | 10,4% |
2016 | 14% | 7% | 0% | 1% | 5,3% |
2015 | 1% | -11% | -3% | 0% | -3,1% |
2014 | 15% | -4% | 27% | 0% | 9,5% |
2013 | 29% | -29% | -12% | 0% | -3,0% |
2012 | 14% | 4% | 4% | 0% | 5,6% |
2011 | 1% | 10% | 35% | 1% | 11,9% |
2010 | 13% | 26% | 9% | 2% | 12,7% |
2009 | 23% | 24% | -20% | 1% | 7,0% |
2008 | -36% | 2% | 32% | 6% | 1,0% |
2007 | 5% | 32% | 10% | 7% | 13,6% |
2006 | 14% | 19% | 1% | 4% | 9,4% |
2005 | 5% | 20% | 8% | 2% | 8,8% |
2004 | 11% | 5% | 10% | 1% | 6,5% |
2003 | 24% | 19% | 4% | 3% | 12,5% |
2002 | -22% | 25% | 17% | 8% | 6,8% |
2001 | -10% | 0% | 4% | 8% | 0,6% |
2000 | -9% | -6% | 20% | 9% | 3,5% |
1999 | 21% | 0% | -9% | 2% | 3,6% |
1998 | 28% | -1% | 13% | 7% | 11,8% |
1997 | 33% | -22% | 14% | 6% | 7,9% |
1996 | 21% | -5% | -1% | 4% | 4,8% |
1995 | 37% | 1% | 30% | 12% | 20,0% |
1994 | 1% | -3% | -7% | -1% | -2,4% |
1993 | 10% | 17% | 17% | 6% | 12,7% |
1992 | 10% | -6% | 7% | 7% | 4,4% |
1991 | 34% | -10% | 17% | 10% | 13,0% |
1990 | -6% | -2% | 6% | 9% | 1,6% |
1989 | 29% | -3% | 18% | 8% | 13,0% |
1988 | 18% | -16% | 9% | 6% | 4,3% |
1987 | 2% | 22% | -3% | 6% | 6,4% |
1986 | 16% | 21% | 24% | 12% | 18,1% |
1985 | 32% | 5% | 31% | 13% | 20,2% |
1984 | 4% | -20% | 15% | 13% | 3,1% |
1983 | 22% | -17% | 0% | 8% | 3,5% |
1982 | 21% | 15% | 40% | 19% | 23,6% |
1981 | -4% | -33% | 2% | 19% | -4,2% |
1980 | 32% | 15% | -4% | 14% | 14,2% |
1979 | 23% | 126% | -2% | 10% | 39,3% |
1978 | 7% | 37% | -2% | 5% | 11,9% |
1977 | -4% | 22% | -1% | 3% | 5,1% |
1976 | 27% | -5% | 17% | 9% | 11,8% |
1975 | 38% | -28% | 9% | 8% | 6,8% |
1974 | -27% | 72% | 4% | 9% | 14,4% |
1973 | -18% | 71% | -1% | 6% | 14,3% |
1972 | 17% | 49% | 5% | 4% | 18,6% |
Ämnen i artikeln
Volvo Cars
Aktieanalys
Rapporter
Handelsbanken
Volvo Cars
Aktieanalys
Rapporter
Handelsbanken
Marknadsöversikt
1 DAG %
Senast
1 mån
