E-handelns framfart är tydlig och de traditionella butikernas framtid har börjat ifrågasättas. Trafiken i butiker och gallerior har i vissa delar av USA minskat med upp till 50 procent.  I USA har det redan påverkat priset på aktier i detaljhandelsbolag och fastighetsägare till affärsgallerior. Investerarna ser de som förlorare i den allt snabbare Amzonifieringen.

”E-handeln växer snabbt genom mobilen. Förr handlade du på kvällen via datorn, nu handlar du när som helst via mobilen och e-handeln har ökat transparensen vad en vara kostar. Det är tydliga drivkrafter”, säger Morten Springborg.

Morten Springborg

”Amazon har idag 50 procent av e-handeln i USA. Genom sin kundklubb Amazon Prime där man betalar en månadsavgift på runt 10 dollar får stora delar av kunderna fri leverans inom en timme. Prime växer med runt 40 procent per år och en Primekund handlar för i genomsnitt fem gånger så mycket som en icke-Prime kund. I länder som England nås 30 procent av Amazons kunder inom en timme. Det gör Amazon till en svårslagen konkurrent som skördar sina offer”, säger Morten Springborg.

”Amazon Prime erbjuder mer än bara fri leverans av varor, idag är Amazon den tredje största aktören i USA på streaming av filmer och serier efter Disney och Netflix. Som medlem får du även tillgång till fritt lagringsutrymme i molnet, allt för den fasta månadsavgiften. Att Amazon är en svår konkurrent är tydlig. De har ett stort kassaflöde från sin molntjänstverksamhet Amazon Web Services som räknas till den snabbast växande verksamheten någonsin, den växer med mellan 40–50 procent och omsätter idag 15 miljarder dollar, kapital som de investerar i nya tjänster och på nya marknader”, fortsätter Morten Springborg.

Amazon har många järn i elden och de har lanserat Amazon Echo, en hårdvara som klarar av att röststyras och som kommunicerar med Amazons mjukvara Alexa. Du pratar med internet och kan göra beställningar utan att knappa in via Google eller Amazons hemsida. Nu konkurrerar man inte bara med detaljhandelsbolag utan även med producenter av specifika varor.

”Google har tappat sökningar till Amazon Alexa. När du beställer genom Echo via Alexa som har ett enormt produktutbud, får du i flera fall Amazons egna varor vilket konkurrerra med tillverkare av specifika produkter. Amazons egna batterier som kan levereras inom en timme har fått en marknadsandel på 31 procent i USA”, säger Morten Springborg.

Henrik Söderberg

”Det går rykten om att Amazon ska etablera sig i Sverige. De finns sedan tidigare i de fem stora europeiska ekonomierna, Italien, Spanien, England, Tyskland och Frankrike. Amazon har köpt mark, de planerar att bygga tre datacenters och köpt loss domännamnet Amazon.se. Kan Amazon leverera varor inom en timme till en stor del av den svenska befolkningen får det sannolikt konsekvenser på sikt för svenska börsnoterade aktörer”, säger Henrik Söderberg, fondförvaltare på C Worldwide.

”En Amazonifiering i Sverige skulle kunna få flera tänkbara implikationer för investerare. Tillväxten sker på bekostnad av fysiska butiker där kundunderlaget minskar och sannolikt kommer utländska e-handelsplatser som Amazon att öka relativt svenska e-handelsplatser. Det är framförallt lägre priser unika produkter som driver efterfrågan för e-handeln”.

”För svenska varuproducenter blir frågan att använda Amazon som en distributionskanal med sämre lönsamhet då Amazon tar mellan 10–20 procent men det kan kompenseras av klara volymökningar. För de företag som är noterade och får sannolikt en ökad konkurrens från Amazonifiering har vi Clas Ohlson, Mekonomen, de noterade klädbolagen med fysiska butiker och på sikt fastighetsägare till fysiska butiker och gallerior. Denna typ av bolag har haft en total kollaps i aktiekurserna i USA. Även dagligvarubolagen ICA och Axfood kan få en lägre värdering på sikt”, avslutar Henrik Söderberg.

Vill du ha koll på vad som händer på fondmarknaden. Prenumerera på mitt nyhetsbrev som kommer en gång i månaden och är helt gratis. Här lägger du upp din kostnadsfria prenumeration på nyhetsbrevet.