Svenskarnas höga skuldsättningsgrad är vida diskuterad, och diskussionerna intensifieras när vi nu ser att bostadspriserna stagnerar, och på flera håll i landet till och med faller.

Det har talats om att bankerna bör införa amorteringskrav, men något sådant verkar ännu inte finnas på tapeten. Bankerna själva skulle inte tjäna på ökad amortering. De tjänar mer på att du faktiskt betalar räntor på ditt bostadslån. Och ju större lån, desto mer räntor.

Därför vill det till att du själv tar ställning i frågan. Och hur du ska göra beror helt på vad du själv tycker känns bäst och tryggast, och på din ekonomiska situation.

Det finns dock en situation där det alltid är rätt att amortera; om du har blancolån. Dessa lån, för den som inte hade pengar till kontantinsatsen, är oerhört dyra. Dessa ska du se till att amortera bort så fort du kan.

Men därefter behöver du ställa argumenten för- och emot ytterligare amortering mot varandra, och hitta vad som passar dig bäst.

Här är de viktigaste argumenten.

Därför ska du amortera:

Försiktighet. Det är ett klart faktum att den som amorterar förbättrar balansen mellan personliga tillgångar och skulder.

Risk för boprisfall. Din bostad kan visa sig bli en riskfylld tillgång om bopriserna fortsätter ned. Faller priset på din bostad kan det sluta med att ditt bolån är större än värdet på bostaden. Det är förstås en situation att till varje pris försöka undvika. Tänk om du skulle behöva flytta och ha större lån än vad du kan få för bostaden? Den risken minskar du genom att amortera.

Tvinga dig själv att spara. Att amortera är en form av sparande, där avkastningen blir den minskade bolåneränta som du annars skulle ha betalat. Vet du med dig att du har svårt att sätta av till ett regelbundet sparande, så är amortering ett sätt att "tvinga" dig själv att spara.

Riskfritt sparande. Finansoron härjar fortfarande och vi vet inte var börsen tar vägen framöver. Är du börspessimist som inte tror fallet är över ännu så är amortering en bättre sparform än börsen just nu.

Det är när du arbetar som du har råd. De flesta av oss kommer att få en lägre månadsinkomst som pensionärer, och då är det en fördel om lånet amorteras ned under tiden du arbetar och har högre inkomst.

Minska bokostnadens andel av lönen. Har du en hög boendekostnad i förhållande till din inkomst så är det bra att prioritera amorteringar på bolånet.

Relativt låga boräntor. Troligen kommer inte bolåneräntorna bli så mycket lägre än så här, till följd av bankernas ökade finansieringskostnader och högre marginaler, även om Riksbanken skulle sänka reporäntan lite till. Börjar reporäntan höjas om några år igen betyder det ännu högre bolåneräntor. Kanske är det på den här nivån som du har råd att amortera?

Argument mot att amortera

Mindre pengar kvar. Att amortera en summa varje månad gör förstås att du har mindre pengar kvar i plånboken till annat.

En droppe i havet. Amorteringsskeptikerna pekar uppgivet på att en amortering är en droppe i havet relativt de mångmiljonlån som många hushåll har. Om du har ett lån på 2 miljoner kronor och amorterar 10 000 kronor under ett år, och räntan är 4 procent, sänker du din månadskonstnad till banken med 33 kronor.

Inflation. Inflationstakten i Sverige ser ut att dämpas, men inflation har vi fortfarande. Och förutsatt att du får inkomstökningar som följer med inflationen uppåt så kan man se det som att inflationen äter på ditt lån.

Ränteavdrag. Du har möjlighet att göra 30 procents avdrag på räntekostnaderna. Det betyder att argumentet att du får igen hela bolåneräntan i avkastning om du amorterar vacklar lite.

Börsen ger chans till högre avkastning på pengarna. Att spara motsvarande summa som du skulle amortera, och sätta in pengarna i en sparform med exponering mot börsen ger chans till betydligt högre avkastning än den du får genom att amortera. Då kan dina pengar förhoppningsvis öka i värde, och så kan du amortera en högre summa vid ett senare tillfälle. Dock kan de förstås också falla i värde, och då är summan du kan amortera lägre. Här är frågan hur riskvillig du är.

Pengarna inlåsta. Amorterar du binder du pengarna i en fast tillgång. Du har alltså inte tillgång till likvida medel om du skulle få oförutsedda stora utgifter.

Kan bli nollsummespel. Har du ett sparkonto med riskfri sparränta som är lika hög som din bolåneränta så blir dina sparslantar och bolånekostnader ett nollsummespel. Det finns bankkonton där du binder dina pengar under en viss tid, och där kan du få relativt hög ränta, utan risk.

Renovera. Att renovera och på så sätt öka värdet på din bostad kan vara ett alternativ till att amortera.

Som vi påpekade ovan är en amortering en åtgärd för att förbättra din egen personliga balansräkning, det vill säga minska skulderna i förhållande till tillgångarna, och det är alltid något positivt. Att amortera är sunt.

Men både de som är för och emot amorteringar har många argument på sin sida. Hur ser din privatekonomi ut? Hur är du lagd, är du en risktagare eller föredrar du säkert sparande? Att ställa dig själv dessa frågor är nyckeln till svaret på frågan om du ska amortera eller inte.

Alternativet till att amortera bör dock inte vara utökad konsumtion, utan sparande i annan form.

Kanske är kontentan att det ena inte behöver utesluta det andra? Att både amortera och spara långsiktigt i fonder eller aktier kan vara en vinnande strategi, är säkerligen en vinnande strategi för den som har ekonomisk möjlighet.