På tisdagen kom beskedet som många befintliga och stundande bolånetagare fasat för, ett nytt amorteringskrav för alla som tar nya bolån. För hushållen handlar Finansinspektionens nya krav i vissa fall om extra utgifter på flera tusenlappar i månaden.

Nya bolånetagare ska amortera ner sina bolån till 50 procents belåningsgrad. Först ska lånen amorteras med minst 2 procent varje år ner till 70 procents belåningsgrad. Efter det ska minst 1 procent amorteras årligen ner till 50 procents belåningsgrad.

Flera av de experter som Placera talat med tycker att förslaget är både väntat och rimligt men ser samtidigt många brister.

”Visserligen är nog de allra flesta överens om att det är sunt att få igång en amorteringskultur i Sverige igen, det är inte orimligt att vi betalar tillbaka på våra bostadslån, men det hade varit bättre om kravet varit lägre för nya lån och även innefattat befintliga lån”, säger Christina Söderberg, sparekonom på Compricer.

Jens Magnusson, chefsekonom på SEB, är inne på samma spår. Att förslaget bara gäller nya lån kan leda till att rörligheten på bostadsmarknaden riskerar att minska ytterligare från redan väldigt låga nivåer.

”Det finns risk att vissa avstår från att flytta för att de inte vill börja amortera. Då kan utbudet på bostäder minska vilket leder till en sämre fungerande bostadsmarknad”, säger han.

Även SBAB:s chefsekonom Tor Borg tror att bostadsmarknaden kan påverkas negativt.

”Hur mycket de nya reglerna kommer att påverka är förstås svårt att säga, men rimligen dämpas både bolåne- och bostadsmarknaden. Jag har svårt att tro att de kommer att medföra fallande priser, men en viss dämpning bör det bli”, säger han.

Ett annat problem med förslaget är att det tenderar att slå hårt mot unga människor och förstagångsköpare.

”De behöver ofta låna en stor del av köpeskillingen och har oftast lägre inkomster och mindre marginaler än äldre. Det gör det svårare att ta sin in på en redan tuff bostadsmarknad”, säger Jens Magnusson. Han får medhåll av Christina Söderberg:

”Jag ser en risk för att det kommer att bli svårare att få lån nu när banken måste räkna på att du ska kunna amortera varje månad också i sina kalkyler.”

En lägenhet som kostar 1,5 miljoner kronor och lånar 85 procent av köpeskillingen måste amortera drygt 2 000 kronor mer i månaden med det nya kravetän idag med Bankföreningens befintliga rekommendation.

Lån på 2,5 miljoner kronor ökar amorteringen till 4 200 kronor i månaden från dagens 2 900 kronor i månaden.

För de med höga lån blir amorteringen betydligt högre. Ett lån på 5 miljoner kräver nu en amortering på över 8 000 kronor i månaden mot tidigare rekommendation på 5 900 kronor per månad.

Eftersom förslaget ännu är så pass nytt och inte så genomarbetat bör det, enligt samtliga experter Placera talat med, dröja till våren 2015-januari 2016 innan vi har ett godkänt och gällande förslag.

Det krävs nämligen en del utredning bland annat kring hur nya lån ska definieras och i vilka fall undantag ska kunna ges från kravet.

”Min gissning är att tillfälliga undantag från amorteringskravet kan medges för inkomstbortfall på grund av sjukdom, olycka, arbetslöshet, dödsfall i hushållet kanske till och med vid skilsmässor och separationer”, avslutar Tor Borg.