Styrelsen i Nordic Mines har beslutat att, under förutsättning av extra bolagstämmans godkännande, genomföra en företrädesemission av aktier om cirka 220 miljoner kronor, före emissionskostnader. Det motsvarar cirka 20 procent av bolagets börsvärde.

Nordic Mines gjorde en nyemission så sent som i mars i år, då på 85 miljoner kronor. Emissionen gick till institutionella placerare. En månad senare, i april, meddelade bolaget att försäljningar av guldterminer gett förluster och att dessa skulle täckas av försäljning av nya guldterminer. Grundproblemet för Nordic Mines är att guldproduktionen, och därmed kassaflödet, inte kommit igång som planerat.

Företrädesemissionen är fullt garanterad av en kombination av Nordic Mines större aktieägare och externa garanter. Det framgår av ett pressmeddelande.

Emissionslikviden kommer att användas till att betala leverantörsskulder, amortera och betala räntor på projektlån, lösa mellanskillnaden mellan dagens högre guldpris och det lägre guldpriset i ingångna guldterminskontrakt samt stärka bolagets rörelsekapital, heter det.

Företrädesemissionen förutsätter godkännande vid extra bolagsstämma, som planeras att hållas den 15 juni 2012.

Teckningskursen och teckningsrelationen kommer att meddelas omkring den 12 juni 2012.

Investeringen i Laivagruvan, som totalt bedöms till cirka 750 miljoner kronor, har till två tredjedelar finansierats via projektlån från Standard Bank, Unicredit Bank och Finnvera.

I april 2012 beslutade styrelsen att stärka Nordic Mines likviditet vilket främst planerades att ske genom ett nytt hedgeprogram. Efter att ha undersökt möjligheten bedömer Nordic Mines att ett nytt hedgeprogram inte kan erhållas på acceptabla villkor och det är mot denna bakgrund som styrelsen har beslutat att genomföra en företrädesemission om cirka 220 miljoner kronor.

Emissionslikviden bedöms möjliggöra för Nordic Mines att betala av leverantörsskulder om cirka 1,8 miljoner euro, amortera och betala räntor på projektlån enligt plan om cirka 5,4 miljoner euro den 30 juni 2012 till Standard Bank, Unicredig Bank och Finnvera, lösa terminskontrakt för säkring av guld som Nordic Mines ingått med förfall den 30 juni 2012, där dagens guldpris överstiger det avtalade priset, varför Nordic Mines får ersätta mellanskillnaden om cirka 2,0 miljoner euro.

Resterande del av emissionslikviden avses användas för en förstärkning av Nordic Mines rörelsekapital tills tillräckliga kassaflöden genereras från bolagets guldproduktion.

"Då emissionslikviden inte är tillgänglig för Nordic Mines förrän efter teckningsperiodens slut vilket beräknas ske omkring den 5 juli 2012 avser Nordic Mines att ansöka om anstånd med ovanstående betalningar hos bankerna alternativt, upphandla en bryggfinansiering", skriver bolaget.