När verkstadsjätten Atlas Copco på tisdagen bjöd in till kapitalmarknadsdag var intresset från analytiker och journalister ovanligt stort.

Det var också tydligt att vd Gunnar Brock val väl medveten om vad den kostymklädda församlingen ville ha svar på.

Hur mycket märker Atlas Copco av konjunkturnedgången, är det tvärnit eller hanterbart? Har Atlas Copco vad som krävs för att klara lågkonjunkturen? Gunnar Brock hade i sin presentation en tydlig ambition på att ge svar på dessa frågor.

Och ja, även Atlas Copco, märker av konjunkturen, rejält. Redan i samband med tredje kvartalets rapport varnade bolaget för sämre efterfrågan från bland annat gruvindustrin under fjärde kvartal.

"Den prognosen stämmer fortfarande men hastigheten och kraften i nedgången har förvånat oss alla", sade Gunnar Brock.

De senaste månaderna har Atlas Copco, enligt honom, sett en tydlig minskning i ordervolymerna, som nu ligger betydligt under förra årets nivåer.

Atlas Copco släpper inga nya siffror så här mellan rapporter men Gunnar Brock avslöjade ändå att den största ordernedgången just nu sker inom gruvdelen. Minskningen i order från fordonsindustrin är "betydande men inte dramatisk". Totalt sett handlar det om en tvåsiffrig minskning i orderingången men inte, enligt Gunnar Brock, så mycket som 40 procent.

Så något tvärstopp är det inte fråga om. Och även om Atlas Copco nu måste skära i kostnader så var det inte några diskussioner om något stort åtgärdsprogram, vilket en del hade fruktat.

Gunnar Brock var tvärtom tydligt optimistisk när han berättade hur Atlas Copco ska klara krisen, och talade även om nya affärsmöjligheter.

"Vi är väl förberedda för en nedgång, bättre än de flesta."

Ett ord återkom i presentationen, så flitigt så att det nästan framstod som ett mantra: "eftermarknaden". Det är på eftermarknaden som Atlas Copco nu ska öka sina marknadsandelar, förädla sina tjänster och där är dessutom marginalerna högre än i tillverkningen.

På eftermarknaden säljs de reservdelar, utbildning och service som Atlas Copcos kunder behöver för att hålla igång sina kompressorer och gruvborrar. I dag har Atlas Copco en ganska låg marknadsandel på eftermarknaden, även om den varierar mellan olika segment.

Det har Gunnar Brock tänkt ändra på: "Vi ser en betydande potential på eftermarknaden, inte minst på tillväxtmarknader som Kina."

Gunnar Brock lyfte även fram Atlas Copcos riskspridning som ett stark kort i nedgången.

"Atlas Copco har enstaka stora kunder som bolaget är beroende av utan tio tusentals olika kunder på runt om i hela världen."

Atlas Copco arbetar inom tre stora verksamhetsområden: kompressorteknik, konstruktion och gruvteknik samt industriteknik. Under de senaste åren har framförallt det två första affärsområdena haft en mycket stark utveckling med bra lönsamhet.