Tidigare prognos talade om 1,75 till 2,75 procent under 2016. KPI-prognoserna hålls oförändrade på 2 till 3 procent under prognosperioden.
Det framgår i den kvartalsvisa prognosuppdateringen som publicerades på fredagen, rapporterar Bloomberg News.
Att inflationsprognosen dragits upp lite hänfördes framför allt den ytterligare försvagningen av den australiensiska dollarn.
BNP-prognosen för kommande år justerades samtidigt ned till 2 till 3 procents ökning (från 2,5 - 3,5 procent).
"Styrelsen kommer att fortsätta att utvärdera utsikterna och anpassa policyn vid behov för att stödja en uthållig tillväxt i efterfrågan och inflationsutfall i linje med målet", skrev RBA i rapporten.
Effekterna av räntesänkningarna i februari och maj jobbar sig fortsatt genom ekonomin, framkom vidare.
Arbetslösheten väntas bli lägre än vad som tidigare prognostiserats, delvis reflekterat av bättre förhållanden på arbetsmarknaden på sistone. Arbetslösheten väntas vara kring oförändrad under kommande runt 18 månader för att därefter minska under 2017 när efterfrågetillväxten tar fart.