Strålterapimarknaden står förvisso inte inför någon tillväxtförbättring i närtid. Dock har Elektas amerikanska ärkerival Varian visat på att tillväxten är bättre än vad Elekta visade under sitt förra räkenskapsår, menar analyshuset i ett morgonbrev.

En försiktig prognos från Elekta för innevarande räkenskapsår begränsar risken för ytterligare negativa överraskningar. Investerare borde istället rikta uppmärksamheten mot medicinteknikbolagets möjlighet att lyfta sina nedtryckta marginaler som är ungefär hälften av Varians.

"Elektas vinstmomentum kommer sannolikt förbättras under hösten när försäljningen stabiliseras och marginalerna börjar dra nytta av kostnadsbesparingar", skriver Carnegie.

Om Elekta lyckas nå sitt mål på medellång sikt om att lyfta ebita-marginalen med över 6 procentenheter så är nuvarande värdering tilltalande, motiverar investmentbanken sin höjda rekommendation.

Elekta redovisar sin kvartalsrapport nästa tisdag.

Vid 10.40 noterades medicinteknikaktien till drygt 52 kronor, en nedgång med närmare 3 procent hittills under måndagen.