Billerud och Korsnäs går samman och bildar ett nytt bolag, Billerudkorsnäs. Det nya bolaget väntas få en årsomsättning om cirka 20 miljarder kronor. Det framgår av ett pressmeddelande.

Bolagen och deras huvudägare bedömer att det finns en betydande synergipotential som väntas kunna realiseras inom de närmaste åren till följd av samgåendet.

Preliminärt uppskattas årliga synergieffekter till cirka 300 miljoner kronor.

Samgåendet ska genomföras genom att Billerud förvärvar Korsnäs från Kinnevik. I utbyte mot Korsnäs erhåller Kinnevik aktier i Billerud och kontantbetalning.

En nyemission med företrädesrätt för BillerudKorsnäs aktieägare om cirka 2 miljarder kronor kommer att genomföras efter samgåendet för att stärka kapitalstrukturen.

Kinnevik erhåller genom samgåendet 25,1 procent av rösterna i Billerud och en betalning om 3,2 miljarder kronor.

Kinnevik har förbundit sig att teckna 500 miljoner kronor i företrädesemissionen.

Efter att samgåendet mellan Korsnäs och Billerud slutförande minskar Kinnevikkoncernens nettoskuld med 8,4 miljarder kronor. Det framgår av ett pressmeddelande.

Den 31 mars uppgick koncernens nettoskuld till 7,6 miljarder kronor (exklusive 2,5 miljarder kronor i ej utbetalda finansiella investeringar). Koncernens totala kreditfaciliteter förväntas minska med 6,9 miljarder kronor efter transaktionens slutförande och därefter uppgå till cirka 6,6 miljarder kronor.

I transaktionen värderas Korsnäs, inklusive 5 procent av aktierna i Bergvik Skog och 75 procent av aktierna i Latgran, till cirka 11 miljarder kronor på skuldfri basis, vilket är cirka 400 miljoner kronor högre än de uppskattade verkliga värden som bolagen åsattes i Kinneviks delårsrapport per 31 mars 2012.

Affären med Billerud är ett led i Kinneviks fokusering på snabbväxande marknader inom telekom, online, media och mikrofinansiering. Transaktionen stärker Kinneviks balansräkning och den finansiella flexibiliteten ökar, heter det i pressmeddelandet.

Under det första kvartalet investerade Kinnevik 2,7 miljarder kronor inom online, mikrofinansiering, jordbruk och förnyelsebar energi. I linje med vad som tidigare kommunicerats är uppskattningen att totala investeringar för helåret 2012 kommer att uppgå till cirka 5 miljarder kronor.

Kinnevik blir Billerudkorsnäs största ägare.

"Jag är övertygad om att samgåendet mellan Korsnäs och Billerud är positivt för både Korsnäs och Kinneviks aktieägare. Billerudkorsnäs blir ledande inom förpackningsmaterial med starka marknadspositioner i sina produktområden", säger Mia Brunell Livfors, vd för Kinnevik, i en kommentar.

Billeruds för närvarande största aktieägare Frapag Beteiligungsholding stödjer samgåendet och har förbundit sig att teckna sin prorata andel i företrädesemissionen.

Efter samgåendet kommer Frapag att äga 15,7 procent av det nya bolaget.