Vid börsens stängning hade hela börsen tappat 3,9 procent. De största bolagen, OMXS30,  gick ned med 4,2 procent till noteringen 917,8. Indexet har nu backat 15,1 procent sedan årsskiftet. Omsättningen uppgick till 31,7 miljarder kronor, trots att USA-börserna höll stängt för firande av Martin Luther Kings Day.

Stockholmsbörsen har nu gått ned med mer än 30 procent sedan toppen i somras.

"Allt har fallit, med några undantag. De europeiska börserna följde de kraftiga fallen i Asien under natten och tittar man på USA-terminerna så lär det bli nedgångar på de börserna när de öppnar i morgon", säger en aktiestrateg till nyhetsbyrån Direkt.

En aktieanalytiker säger att situationen är ganska allvarlig eftersom det ser ut som att den amerikanska ekonomin är på väg in i en recession.

"Sedan är det frågan hur djup den blir och hur lång den kommer att vara. Vi tror inte att den blir så djup utan att det i värsta fall blir negativ tillväxt under några kvartal. Mycket hänger på vad som händer med husmarknaden där mycket fortfarande ser mörkt ut även om man på vissa håll kan börja se tecken på att det planar ut", säger analytikern.

Om de företag som försäkrar krediter, så kallade monoliners, får sämre kreditbetyg kan vi få en ännu allvarligare situation, enligt analytikern.

"Skulle de bli nedgraderade kan det innebära att det blir tvångsförsäljningar av kommunobligationer vilket är en väldigt stor marknad i USA", säger analytikern.

Bank- och finanssektorn pressade index mest. Swedbank backade 5,1 procent till 158:50 kronor. Efter börsens stängning på fredagen sänkte kreditvärderingsinstitutet Moodys utsikterna för Swedbanks kreditbetyg från stabila till negativa, vilket Standard & Poors gjorde redan i december. Nordeas aktie förlorade 5,4 procent till 85:60 kronor, och har därmed sjunkit 20,5 procent sedan årsskiftet.

Även i Europa gick finanssektorn riktigt svagt. Allianz, Europas största försäkringsbolag sjönk 9,0 procent, BNP Paribas, Frankrikes näst största bank var 9,6 procent ned och ING, som är den största investmentbanken i Tyskland, tappade 10,5 procent.

Hennes & Mauritz hörde till måndagens största index-sänken, ned 5,3 procent till 313 kronor, tyngd av att JP Morgan sänkt sin riktkurs för aktien till 380 kronor från tidigare 447 kronor. Till måndagens sänken hörde också Teliasonera som tappade 3,8 procent till 56:50 kronor, Ericsson som backade 6 procent till 14:12 kronor och ABB som sjönk 6,9 procent till 142 kronor.

Bland de aktier som klarade sig bättre fanns Sandvik, upp 1,4 procent till 91:25 kronor, och Scania A som klättrade 1 procent till 147:50 kronor. De tyska lastbilstillverkarna MAN och Volkswagen har påbörjat en offensiv mot Scania och byter till sig en stor mängd A-aktier. Slutmålet kan vara att tillsammans med Volkswagen ta över bolaget, enligt Dagens Industris utgåva på lördagen.

/Direkt/Placera Nu