I fredags nådde Vita huset och kongressen en överenskommelse som gäller till den 15 februari, efter 35 dagars "shutdown". Men på söndagen uttryckte Donald Trump skepsis till att kongressen når en acceptabel långsiktig överenskommelse.

Vid 16.15-tiden hade Dow Jones industriindex sjunkit 1,4 procent till 24.403 och breda S&P 50 var ned 1,2 procent till 2.634. Tekniktunga Nasdaq Composite hade backat 1,4 procent till 7.062.

Samtliga sektorer backade i måndagens inledande handel med IT och kommunikation som största sänken.

"Veckan startar under viss press då Trump kastat kallt vatten på chanserna om ett shutdown-avtal och efter klen kinesisk industriproduktionsdata", sade Dave Lutz på Jones Trading till Marketwatch.com.

Från bolagshåll har verkstadskoncernen Caterpillar redovisat ett klart sämre resultat för det fjärde kvartalet än väntat. Bolaget framhöll att Kinaefterfrågan inom segmentet Construction Industries var lägre. Dessutom förväntas endast en "måttlig" försäljningsökning för koncernen under 2019. Aktien handlades ned 8,5 procent.

Chiptillverkaren Nvidia rasade 15 procent sedan bolaget sänkt prognosen för det fjärde kvartalet i räkenskapsåret som tar slut den 27 januari 2019.

I halvledarsektorn backade även AMD, som släpper kvartalsrapport efter tisdagens stängning, med 7,5 procent.

Apple sjönk 1,7 procent inför tisdagens kvartalsrapport. Enligt Financial Times finns det en stor osäkerhet bland analytiker när det gäller iPhone-försäljningen under det gångna kvartalet. Apples vd Tim Cook varnade redan i början av januari att bolagets intäkter för årets sista tre månader sannolikt kan falla med upp till fem procent.

Bland övriga tech-bolag var Facebook ned 1,2 procent, medan Amazon sjönk 2,8 procent. Båda bolagen släpper sina rapporter i veckan.

Rapportperioden i USA tar fart ordentligt den här veckan, även om måndagen är relativt lugn. Efter stängning förväntas rapporter från bland annat AK Steel vars aktie sjönk 8 procent på måndagen, samt vitvarubolaget Whirlpool.

Räntan på tioårig amerikansk statsobligation var ned 2 punkter till 2,74 procent.

Graf: S&P 500-index måndagen den 28 januari

Källa: Infront