Under kvällen kom beskedet att handelssamtal mellan USA och en handelsdelegation från Kina kommer att hållas i Washington under onsdag och torsdag.

Dow Jones industriindex stängde ned 0,8 procent till 24.528 och breda S&P 500 var ned 0,8 procent till 2.644. Tekniktunga Nasdaq Composite hade backat 1,1 procent till 7.086.

Sektorsvis gick fastigheter bäst medan IT och kommunikation tillhörde förlorarna.

Från bolagshåll har verkstadskoncernen Caterpillar redovisat ett klart sämre resultat för det fjärde kvartalet än väntat. Bolaget framhöll att efterfrågan från Kina inom segmentet Construction Industries var lägre. Dessutom förväntas endast en "måttlig" försäljningsökning för koncernen under 2019. Aktien handlades ned 9,2 procent.

Chiptillverkaren Nvidia rasade 14 procent sedan bolaget sänkt prognosen för det fjärde kvartalet i räkenskapsåret som tar slut den 27 januari 2019.

I halvledarsektorn backade även AMD, som släpper kvartalsrapport efter tisdagens stängning, med 8 procent.

Apple sjönk 0,9 procent inför tisdagens kvartalsrapport. Enligt Financial Times finns det en stor osäkerhet bland analytiker när det gäller Iphone-försäljningen under det gångna kvartalet. Apples vd Tim Cook varnade redan i början av januari att bolagets intäkter för årets sista tre månader sannolikt kan falla med upp till 5 procent.

Bland övriga teknikbolag var Facebook ned 1 procent, medan Amazon sjönk 2 procent. Båda bolagen släpper sina rapporter i veckan.

WTI-oljan sjönk 2,9 procent på måndagen till drygt 52 dollar efter svaga industrisiffror från både USA och Kina, vilket kan leda till minskad efterfrågan, enligt CNBC. Senare på måndagskvällen meddelade Vita huset att USA har infört sanktioner mot Venezuelas statliga oljebolag, PDVSA.

Räntan på den tioåriga amerikansk statsobligationen var ned 2 punkter till 2,74 procent.

Graf: S&P 500-index måndagen den 28 januari

Källa: Infront