15% — så mycket har Clas Ohlsons aktie stigit efter torsdagens delårsrapport. Paretos analytiker Phillihp Bjerke tror på fortsatt god tillväxt för bolaget. "Tillväxten är fortsatt stark", säger han.
Igår, 14:45
Den fjärde delårsrapporten i Clas Ohlsons brutna räkenskapsår kom under torsdagen, och de positiva siffrorna har fått aktien att rusa. Under torsdagen är aktien upp med 15%.
109 Mkr landade rörelseresultatet på, vilket är en en ökning med 68% mot 65 Mkr under fjärde kvartalet förra året.
Styrelsen föreslår en ökning av utdelningen till 7 kronor per aktie. Något som Paretos analytiker Phillihp Bjerke tycker är rimligt då företaget har en bra balansräkning och ingen skuld.
"Vinsten per aktie har ökat kraftigt och utdelningen motsvarar nu 50% av helårsvinsten. Jag tycker de har kapacitet att betala ut ännu mer", säger han till Placera.
Totalt ska bolaget dela ut 444 Mkr till aktieägarna.
Enligt Phillihp Bjerke var det en bra rapport med ett högre än väntat rörelseresultat drivet av god kostnadskontroll.
Nettoomsättningen på 2343 Mkr innebär en ökning med 8,1% mot samma kvartal föregående år.
Framöver väntar dessutom positiva effekter från en svagare dollar, vilket borde ge lägre inköpskostnader och högre marginaler.
"En väldigt stark rapport med stabil bruttomarginal", säger analytikern.
Enligt Phillihp Bjerke har norska kronans svaga ställning mot den svenska påverkat topplinjen negativt, och att bruttomarginalen är stabil trots de negativa valutaeffekterna visar att den underliggande utvecklingen är positiv.
"Justerat för valutakurs skulle tillväxten och bruttomarginal sett ännu bättre ut", säger han.
Jämfört med resultatet för samma kvartal i fjol är det bara den organiska tillväxten som visar på minussiffror.
Enligt Phillihp Bjerke betyder det inte nödvändigtvis att bolagets momentum mattats av.
"Jag tycker att den organiska tillväxten är fortsatt stark. Den möter tuffa jämförelsetal från fjolåret", säger han.
Under kommande år planerar kedjan att öppna 10 nya butiker netto.
Enligt Bjerkes analys växer Clas Ohlson fortfarande starkt inom alla fem produktkategorier. Inför nästa år förväntar han sig dock inte samma starka tillväxt som 2024-2025, men även om tillväxten bromsar in något tror Pareto-analytikern ändå att den blir fortsatt god.
Clas Ohlson, Mkr | Q4-2024/2025 | Q4-2023/2024 | Förändring |
Nettoomsättning | 2 343 | 2 167 | 8,1% |
Organisk försäljningstillväxt, procent | 10 | 13 | -23,1% |
Ebita | 112 | 69 | 62,3% |
Ebita-marginal | 4,8% | 3,2% | |
Rörelseresultat | 109 | 65 | 67,7% |
Rörelsemarginal | 4,7% | 3,0% | |
Nettoresultat | 80 | 41 | 95,1% |
Resultat per aktie, kronor | 1,26 | 0,64 | 96,9% |
Ordinarie årsutdelning per aktie, kronor | 7,00 | 4,25 | 64,7% |
15% — så mycket har Clas Ohlsons aktie stigit efter torsdagens delårsrapport. Paretos analytiker Phillihp Bjerke tror på fortsatt god tillväxt för bolaget. "Tillväxten är fortsatt stark", säger han.
Igår, 14:45
Den fjärde delårsrapporten i Clas Ohlsons brutna räkenskapsår kom under torsdagen, och de positiva siffrorna har fått aktien att rusa. Under torsdagen är aktien upp med 15%.
109 Mkr landade rörelseresultatet på, vilket är en en ökning med 68% mot 65 Mkr under fjärde kvartalet förra året.
Styrelsen föreslår en ökning av utdelningen till 7 kronor per aktie. Något som Paretos analytiker Phillihp Bjerke tycker är rimligt då företaget har en bra balansräkning och ingen skuld.
"Vinsten per aktie har ökat kraftigt och utdelningen motsvarar nu 50% av helårsvinsten. Jag tycker de har kapacitet att betala ut ännu mer", säger han till Placera.
Totalt ska bolaget dela ut 444 Mkr till aktieägarna.
Enligt Phillihp Bjerke var det en bra rapport med ett högre än väntat rörelseresultat drivet av god kostnadskontroll.
Nettoomsättningen på 2343 Mkr innebär en ökning med 8,1% mot samma kvartal föregående år.
Framöver väntar dessutom positiva effekter från en svagare dollar, vilket borde ge lägre inköpskostnader och högre marginaler.
"En väldigt stark rapport med stabil bruttomarginal", säger analytikern.
Enligt Phillihp Bjerke har norska kronans svaga ställning mot den svenska påverkat topplinjen negativt, och att bruttomarginalen är stabil trots de negativa valutaeffekterna visar att den underliggande utvecklingen är positiv.
"Justerat för valutakurs skulle tillväxten och bruttomarginal sett ännu bättre ut", säger han.
Jämfört med resultatet för samma kvartal i fjol är det bara den organiska tillväxten som visar på minussiffror.
Enligt Phillihp Bjerke betyder det inte nödvändigtvis att bolagets momentum mattats av.
"Jag tycker att den organiska tillväxten är fortsatt stark. Den möter tuffa jämförelsetal från fjolåret", säger han.
Under kommande år planerar kedjan att öppna 10 nya butiker netto.
Enligt Bjerkes analys växer Clas Ohlson fortfarande starkt inom alla fem produktkategorier. Inför nästa år förväntar han sig dock inte samma starka tillväxt som 2024-2025, men även om tillväxten bromsar in något tror Pareto-analytikern ändå att den blir fortsatt god.
Clas Ohlson, Mkr | Q4-2024/2025 | Q4-2023/2024 | Förändring |
Nettoomsättning | 2 343 | 2 167 | 8,1% |
Organisk försäljningstillväxt, procent | 10 | 13 | -23,1% |
Ebita | 112 | 69 | 62,3% |
Ebita-marginal | 4,8% | 3,2% | |
Rörelseresultat | 109 | 65 | 67,7% |
Rörelsemarginal | 4,7% | 3,0% | |
Nettoresultat | 80 | 41 | 95,1% |
Resultat per aktie, kronor | 1,26 | 0,64 | 96,9% |
Ordinarie årsutdelning per aktie, kronor | 7,00 | 4,25 | 64,7% |
Veckans analyser
Fortnox-budet
Veckans analyser
Fortnox-budet
1 DAG %
Senast
OMX Stockholm 30
1 DAG %
Senast
2 457,19
-992x558.png&w=3840&q=75)
.jpg&w=3840&q=75)
-992x558.png&w=3840&q=75)
-992x558.jpg&w=3840&q=75)
-992x558.png&w=3840&q=75)
