Mer optimistiska antaganden om framtida försäljningsprisutveckling och gynnsammare valutakurser stöder en uppvärdering av aktien.

Det hävdar Deutsche Bank, som höjer sin rekommendation för SKF till köp från tidigare behåll. Riktkursen skruvas samtidigt upp med 5 kronor till 210 kronor, något Nyhetsbyrån Direkt tidigare har rapporterat.

"Vi tycker att konsensusförväntningarna är alltför låga. Resultatmomentum är fortsatt positivt och vi tror att marknadens genomsnittliga vinstförväntningar kan komma att höjas med 5-10 procent, med utrymme för positiva överraskningar för både försäljning och marginaler under 2018", skriver bankens analytiker.

Den amerikanska konkurrenten Timken guidade nyligen för en organisk försäljningstillväxt om 8 procent och en marginalförbättring på 150 punkter i mitten av prognosintervallet, vilket är klart över konsensusförväntningarna för SKF, konstaterar Deutsche Bank vidare.

Analytikern noterar också att både tillverkare och distributörer av lager har talat om högre försäljningspriser under de senaste månaderna, en utveckling som banken tror ska accelerera.

"Efter två år i negativt territorium bör en positiv pris/mix under 2018 åtminstone delvis mildra investerarnas tvivel på SKF:s'pricing power'."

Deutsche Bank lyfter även fram att SKF:s stabila marknadsandel i Kina under de senaste tio åren visar att bolaget har en konkurrenskraftig tillverkningsbas och ett attraktivt produktutbud.

Graf: SKF kursutveckling 3 år

Källa: Infront