Antalet sysselsatta i USA ökade med 209.000 personer i juli (väntat +180.000), efter en ökning med reviderade 231.000 i juni (+222.000). Arbetslösheten noterades till 4,3 procent, ner från 4,4 procent i juni (väntat 4,3).

Nedgången i arbetslösheten kom trots att arbetskraftsdeltagandet ökade från 62,8 procent i juni till 62,9 procent i juli. Timlönerna ökade 0,3 procent jämfört med i juni och 2,5 procent jämfört med juli 2016 (väntat +0,3 respektive +2,5 procent).

Capital Economics skriver i ett kundbrev att den starka jobbrapporten talar för att Federal Reserve fortsatt kommer att behöva höja räntan ytterligare i år, även om inflationen förblir dämpad.

"Efter besvikelserna från ISM-rapporterna för juli erbjuder denna jobbrapport uppmuntran om att den reala ekonomin var fortsatt solid i början av tredje kvartalet", skrev Capital Economics.

USA rapporterade vidare att underskottet i handelsbalansen minskade till 43,6 miljarder dollar i juni, från 46,4 miljarder i maj. Exporten ökade 1,2 procent medan importen sjönk 0,2 procent.

Amerikanska statspappersräntor sjönk ytterligare något efter den svenska marknadens stängning på torsdagen, men steg sedan 2-6 punkter när eftermiddagens positiva USA-data publicerats. Vid svensk stängning noterades tioårsräntan till 2,28 procent, 4 punkter högre än vid samma tid på torsdagen

Svenska statspappersräntor drogs med svagt uppåt på fredagen, tioårsräntan upp 2 punkter, till 0,69 procent, och räntegapet mot den tyska motsvarigheten var oförändrat 21 punkter.

Euron försvagades 2 öre mot kronan, till 9:59, medan dollarn 5 öre, till 8:15. TCW-index sjönk till 129,54 (129,62)

KI skrev i en konjunkturuppdatering på fredagen att den överraskande starka BNP-tillväxten under andra kvartalet pekar på att högkonjunkturen förstärks mer än väntat i år. BNP-prognosen för 2017 höjs därför till +3,0 procent, från +2,5 procent i juniprognosen.

"Den inhemska efterfrågan driver på och en robust tillväxt i omvärlden ger draghjälp. Därtill avspeglas högkonjunkturen i starka offentliga finanser", skriver KI i uppdateringen.

Prognosen för 2018 justeras dock samtidigt ner till +2,2 procent, från +2,4 procent i juni.

KI bedömer vidare att de starka offentliga finanserna ger utrymme för ofinansierade reformer för 12 miljarder kronor nästa år.

KI varnar för att rekryteringsproblem på arbetsmarknaden kan hämma den ekonomiska utvecklingen framöver, men det väntas inte leda till att löneökningarna tar fart enligt historiskt mönster.

Enligt KI:s bedömning når löneökningarna inte upp till 3 procent nästa år, och tillsammans med lågt kostnadstryck, en fortsatt förstärkning av kronan och företag som är relativt nöjda med lönsamheten talar det för att inflationen inte varaktigt når upp till 2 procent under 2017 och 2018.

"Precis som i juni är därför bedömning att Riksbanken avvaktar med att höja reporäntan till hösten 2018", skriver KI.

Den tyska industrin rapporterade på fredagsmorgonen om en bättre orderingång än väntat i juni, +1,0 procent jämfört med i maj och +5,1 procent jämfört med juni 2016 (väntat +0,5 respektive +4,4 procent).

Det tyska ekonomidepartementet sade i en kommentar att orderingången pekar på ytterligare en liten återhämtning i industriproduktionen.

"De utmärkta affärsförhållandena i tillverkningsindustrin stödjer detta antagande", skriver ekonomidepartementet.

Ekonomerna på Commerzbank noterade i ett kundbrev att juni var andra månaden i rad med stark tysk orderingång (+1,1 procent i maj).

"Tillsammans med det starka IFO-företagsklimatet antyder den solida orderingången på ett bra andra halvår för den tyska ekonomin, även om den bör känna lite motvind baserat på våra prognoser om en stark euro fram till slutet av året", skriver de.