Under våren har Finansinspektionen utrett om bolag inom finanssektorn följer det regelverk som finns kring bonusar och rörliga ersättningar. Nu kommer de första domarna och fler är att vänta under hösten.

De fyra som nu bötfälls är bolag inom East Capital- och Garantumgrupperna. Värdepappersbolaget East Capital AB och fondbolagen East Capital Asset Management AB tillsammans med Garantum Fondkommission AB och Aktie Ansvar AB, som till stor del ägs av Garantum, har haft brister i sina bonussystem. Tillsammans ska de betala 5,3 miljoner kronor i böter.

Enligt FI:s regelverk ska utformningen av ett bolags ersättningspolicy grundas på en allsidig analys av samtliga risker som ersättningssystem kan ge upphov till. Den ska ange grunderna för hur ersättningar inom ett bolag ska fastställas och utgör därmed det styrinstrument som ska säkerställa att ersättningsreglerna följs. Här har bolagen brustit, vilket strider mot regelverket.

East Capital harbrutit mot ersättningsreglerna och kravet på god riskhantering. Bolaget har brutit mot ersättningsreglerna genom att inte klassificera bolagets vinstdelnings- och incitamentsprogram som rörlig ersättning. Det har brustit i processen att identifiera risktagare. Det har i sin tur fått till följd att utbetalning av rörlig ersättning inte har skjutits upp som den skulle.

East Capital Asset Management AB har brutit mot ersättningsreglerna och kravet på sund fondverksamhet. Bolaget har inte följt ersättningsreglerna. Bolaget har inte klassificerat bolagets vinstdelnings- och incitamentsprogram som rörlig ersättning. Detta har fått till följd att utbetalning av rörlig ersättning inte har skjutits upp som den skulle. Ersättningspolicyn har vidare inte innehållit någon bestämmelse om bortfall av ersättning.

Garantum har brutit mot ersättningsreglerna och kravet på god riskhantering. Bolaget har inte följt ersättningsreglerna genom att bolaget inte skjutit upp utbetalning av rörlig ersättning som det skulle och inte offentliggjort bolagets ersättningar korrekt.

Aktie Ansvar har brutit mot ersättningsreglerna och kravet på sund fondverksamhet. Bolaget har brustit i processen att identifiera risktagare, har inte skjutit upp utbetalning av rörlig ersättning och har inte offentliggjort bolagets ersättningar korrekt.

Enligt FI definieras risktagare som sådana personer inom bolaget som kan påverka bolagets risknivå. De finns oftast finns i ledande positioner, kontrollfunktioner och ledande strategiska befattningar, till exempel affärsområdeschef, handlare/mäklare inom kapitalmarknad och anställda med ansvar för kreditgivning.

FI:s allmänna råd anger att minst 60 procent av den rörliga ersättningen till "risktagare" inte bör betalas ut förrän tidigast tre år efter resultatperioden. Den rörliga ersättningen bör kunna reduceras eller falla bort om resultatet måste justeras i efterhand eller om bolagets ställning försämras. Bolagets ersättningspolicy har inte heller innehållit någon bestämmelse om bortfall av ersättning.

Samtliga bolag får en anmärkning och en straffavgift. East Capital ska betala en straffavgift på 2,3 miljoner kronor, East Capital Asset Management ska betala 1,5 miljoner, Garantum Fondkommission ska betala 1,1 miljoner och Aktie Ansvar ska betala 400 000 kronor.

Samtliga bolag har vidtagit åtgärder för att rätta till bristerna.