Han sade att det "är rimligt att komma tillbaka till en takt med gradvisa räntehöjningar och helst förr snarare än senare". Han upprepade därmed argument som han lade fram den 18 augusti i Alaska, trots att inkommande data sedan dess varit blandad.

John Williams pekade på den större bilden, med arbetslöshet som har sjunkit till 4,9 procent från 10 procent som högst efter krisen, och sade att inflationen är på rätt spår att möta 2-procentsmålet.

Han upprepade även sin syn att den neutrala räntan sannolikt har fallit, vilket kommer att hålla räntorna lägre än tidigare och ge Fed mindre utrymme att sänka räntorna i nästa nedgång.

I en frågestund efter sitt tal sade den regionale Fed-chefen att han inte är oroad över jobbutvecklingen på kort sikt och att han inte drar stora slutsatser beträffande datan. Han ville inte säga om han anser att en räntehöjning i september är "av eller på", men konstaterade att varje möte är "live".

Den internationella utvecklingen har inte förändrat hans utsikter.

John Williams röstar inte i FOMC i år.