Tokyos Topix föll 1,3 procent, med gruvaktier och finansaktier som sänke. Finansaktier föll även i Hongkong vilket tyngde Hang Seng.

På handelsfronten kom besked från Kina att förhandlingarna med USA, som avslutades på onsdagen, varit "omfattande, djupgående och grundliga".

Avtagande kinesisk inflation var huvudbudskapet av ny statistik från Kina på torsdagen, vilket sannolikt kommer att få Peking att accelerera ekonomiska stimulansåtgärder, skriver Financial Times.

Producentprisinflationen sjönk till ett tvåårslägsta i december medan konsumentinflationen sjönk till ett sexmånaderslägsta, enligt officiell statistik från Kina.

"Minskad PPI-inflation kommer att stärka incitamentet för centralbanken att komma med mer lättnader för industrin, inklusive att sänka benchmarkräntorna", kommenterar Julian Evans-Pritchard på Capital Economics, enligt Financial Times.

Analytiker på Nomura konstaterar att minskad PPI-tillväxt också indikerar att företagsresultaten sannolikt kommer att fortsätta falla under kommande månader.

"Vi räknar med att PPI-inflationen snart kommer att återvände till negativt territorium och minska lagren och sätter ytterligare press på Kinas tillväxt. På den positiva sidan kan nämnas att fallande inflation ger mer utrymme för Peking att lansera mer aggressiva policies för att stärka tillväxten, och kan leda till lägre räntor och obligationsräntor", skrev Nomura.

ING ekonomien Iris Pang räknar med att nya stimulansåtgärder i Kina, inklusive stöd till biltillverkare, kommer att aviseras innan det kinesiska nyåret som infaller tidigt i februari.

Marknadstemperatur omkring klockan 7:30

==============================================================

kl 7.30 Sedan

31/12

Nikkei 225 -1,3% - - +0,7%

Hongkong Hang Seng -0,1% - - +2,2%

Kinas Shanghai Comp -0,4% - - +1,6%

Kinas Shenzhen Comp -0,3% - - +2,8%

Taiwan Taiex -0,2% - - oför

Sydkorea Kospi -0,1% - - +1,1%

Indien BSE Sensex 30 -0,2% - - +0,2%

Singapore Straits +0,5% - - +3,5%

Australia S&P/ASX200 +0,3% - - +2,6%