I sin promemoria föreslår Finansdepartementet ändrade skatteregler för investeringsfonder och deras delägare. Skattskyldigheten bör slopas för själva fonderna samtidigt som en ny schablonintäkt föreslås  för den som äger andelar i en svensk eller utländsk fond.

"Genom att beskatta andelsägaren undviker man en skattemässig skillnad mellan att investera i en svensk eller en utländsk investeringsfond", säger Hases Per Sjöblom som på uppdrag av Finansdepartementet har utrett frågan om ändrade skatteregler för investeringsfonder.

Förslagen innebär att fonder inte längre ska vara skattskyldiga för inkomst av tillgångar som ingår i fonden och att det istället blir fondandelsägarna som ska ta upp en schablonintäkt som beräknas på värdet av fondandelarna. Utdelning till fondandelsägare liksom kapitalvinster när andelar omsätts bör beskattas på samma sätt som i dag, enligt förslaget. Motsvarande gäller avdrag för förluster.

Effekten av förslaget är att svenska fonder kan konkurrera på EU-marknaden. Andelsägarna slipper dessutom skatteavbränning i form av skatt på utdelning från fonderna. Räntor och andra överskott kommer att kunna återinvesteras direkt i fonderna, utan ta omvägen via en utdelning som sedan återinvesteras. Hittills har fonderna gett utdelning enbart i syfte att undvika sin egen dubbelbeskattning.

Underlaget för den föreslagna schablonintäkten som ska läggas på spararna är värdet på fondandelarna vid årets ingång. Det värdet ska ökas med värdet på nya andelar när de köps. Såväl svenska som utländska investeringsfonder ska räknas med i underlaget. Avdrag medges inte för de andelar som sålts under året.

Schablonintäktens storlek beräknas sedan till 0,4 procent av underlaget. Om fondandelsägaren är en fysisk person räknas schablonintäkten som inkomst av kapital, vilket i praktiken innebär en förmögenhetsskatt på 0,12 procent per år. Men skatteeffekten bli mindre än vid de 1,5 procent av underlaget som fonderna haft att skatta för.

För de juridiska personer som betalar inkomstskatt enligt inkomstskattelagen räknas intäkten som inkomst av näringsverksamhet.

De nya reglerna föreslås träda i kraft den 1 januari 2011.