Nordic Waterproofings aktie backar kraftigt efter bokslutskommunikén. ABG påpekade inför tisdagens börsöppning att aktien har gått starkt på sistone och kan väntas utvecklas sidledes under dagen efter en stark rapport, "eller tappa något eftersom guidningen kan uppfattas som försiktig".

Guidningen i fråga lyder att taktäckningsbolaget väntar sig ett rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster under 2017 i linje med 2016 års 224 miljoner kronor.

ABG:s estimat ligger på en EBIT-tillväxt på 2,6 procent jämfört med 2016-utfallet via en organisk tillväxt på 4 procent.

"Det här verkar fortfarande vara ett rimligt antagande, och våra estimat kommer sannolikt [inte] att ändras mycket", skriver ABB.

Carnegie, det andra av de än så länge bara två mäklarhus som följer Nordic Waterproofing, instämmer i att intjäningen bör kunna växa nästa år: banken tror på en resultattillväxt på 6,5 procent under 2017 (i justerat rörelseresultat), "vilket vi känner oss bekväma med, givet den försiktiga guidningen från ledningen under 2016".

Carnegie, som trodde på en positiv kursreaktion, påpekar även att den låga nettoskulden lämnar gott om både förvärvsutrymme och pengar till framtida hälsosamma utdelningar.

Både ABG och Carnegie påpekar vidare att aktien är billig relativt sektorkollegor. ABG väntar sig en gradvis högre multipel i takt med att det relativt nynoterade bolaget bygger upp ett "track record".

Strax före klockan 10 var Nordic Waterproofing-aktien ned 3 procent efter att som mest ha legat på minus 7,5 procent. Sedan börsnoteringen i juni är aktien dock upp mer än 30 procent.

Källa: Infront