1. USA är världens största ekonomi och tillsammans med Kina dragloket för världen. Går USA dåligt så går världen dåligt. USA har också världens största börs. Vad som händer på Wall Street eller hos centralbanken Federal Reserve styr hela världsekonomin. Ovanstående är starka argument för att du skall ha en direkt exponering mot den amerikanska ekonomi genom ett fondägande som specialiserar sig på just USA-aktier. Givet att det finns tusentals aktier att välja mellan är index en rimlig exponering mot utvecklingen. USA har världsledande företag i alla sektorer.

2. Det får oss in på det andra argumentet - att välja indexnära förvaltning istället för aktiv förvaltning. USA har globalt ledande företag i princip alla branscher. SPP Aktiefond USA förvaltas av Andreas Poole och hans strategi är tydlig. Han söker att efterlikna index, men gör ett antal egna val utifrån SPPs hållbarhetskriterier. Varför är det bättre än aktiv förvaltning? Det är inte bara SPP som är av uppfattningen att passiva investeringar ibland är bättre än aktiva förvaltare. Indexjätten S&P Dow Jones Index har tittat på hur fondförvaltarna klarar av att slå bolagets index. I USA är utfallet nedslående för de aktiva förvaltarna. Förra året var det nionde året i rad som de aktivt förvaltade fonderna inte klarade av att slå S&P 500-index, vilket är ett brett amerikanskt index. Utökar man undersökningen till att omfatta tio år så underpresterar inte mindre än 85 procent av förvaltarna mot index. Poole menar att just USA är svårt att förvalta om man inte tar hänsyn till ett index.

Klicka här för att köpa fonden.

- “USA är en av de marknaderna i världen där det är svårast att slå index. Orsaken är att så många bolag och myndigheter följer bolagen så att det är svårt att få tag i kvalificerad information som andra inte har tillgång till”, säger Poole och fortsätter.

- “Det är fler analytiker som följer de små bolagen i USA än de stora i Norden.”

Passiva förvaltare slår alltså aktiva förvaltare. Men varför då inte bara följa index?

SPP Aktiefond USA har en särskilt inriktning som gör att den avviker från index. Fonden ska fokusera på hållbarhet som en central del i investeringsbeslutet. Det låter bra, men vad innebär det konkret? Konkret så undviker fonden att investera i bolag som bryter mot mänskliga rättigheter eller har varit inblandad i korruption eller annan oacceptabel verksamhet. Fonden investerar inte heller i bolag som vars omsättning kommer från alkohol, tobak, vapen, pornografi eller spel. Den avvägningen gör inte ett traditionellt index. Då kan vilket företag som helst ingå. Därför är fonden indexnära.

- “Vi undviker helt enkelt att investera i bolag där vi tror att det kan vara risk för skandaler och kontroverser eller branscher som är reglerade som påverkar affärsverksamheten negativt”, säger ansvariga förvaltaren Anders Poole. Ibland kan helt enkelt indexnära vara bra istället för att bara följa index.

3. Det tredje argumentet är kanske inte något som uppskattas hos oss svenskar, men det är valutan. USA har inte bara många av världens främsta företag utan man har även världsvalutan dollar. Historiskt har det inte varit en vinnare att äga svenska kronor. Även om devalveringens tider sedan länge är förbi har kronan över tiden försvagats rejält mot dollarn, varför det har gynnat sparare i USA-fonder i perioder som denna.

4. Slutligen då det sista argumentet varför man skall investera i en indexnära USA-fond. Det är faktiskt så enkelt som avgiften. Att söka efterlikna index innebär att det kostar mindre att förvalta fonden. Regelverket för fonden gör att det går att driva hela fonden till en väsentligt lägre kostnad än för fondbolag med stora förvaltningsteam. SPP Aktiefond USA är en indexnära fond som inte har ambitionen att slå index, utan istället att söka efterlikna index. Det möjliggör den låga avgiften jämfört med många aktivt förvaltade fonder.

Klicka här för att köpa fonden.

SPP Aktiefond har fyra stjärnor i betyg hos Morningstar på tre och fem års sikt, samt 5 stjärnor på tioårs sikt och i totalbetyg.

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida utveckling. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. På sppfonder.se hittar du faktablad och informationsbroschyrer.