Anledningen till

övertagandet är en dramatisk försämring av Glitnirs kortsiktiga finansieringsmöjligheter, enligt ett pressmeddelande.

Glitnirs kreditgivare,

kunder och anställda kommer inte att beröras, heter det. Nuvarande vd Larus Welding ska sitta kvar.

Islands centralbank

sade på måndagen i ett uttalande att den isländska finansinspektionen bedömer att Glitnirs låneportfölj är "av god kvalitet" och att dess portföljtillgångar är "solida".

Den isländska centralbanken

sade vidare i uttalandet att staten inte har för avsikt att behålla ägarandelen i Glitnir under en längre tidsperiod.

Glitnirs isländska

konkurrent Kaupthing uppger att man har en stark finansiell position och att man inte har något behov av stöd från den isländska staten. Det säger bankens talesperson Jonas Sigurgeirsson till Thomson Financial News.

"Kaupthing är mycket

välfinansierat och mycket likvid", sade han. På frågan om det finns risk för att Kaupthing, likt Glitnir, kommer att behöva statligt stöd svarar Jonas Sigurgeirsson: "Nej, inte alls".

NYHETSBYRÅN DIREKT