Kepler Cheuvreux upprepar köp för Nibe och Novo Nordisk.

Värmepumpsbolaget presenterade på fredagen sin rapport för andra kvartalet. Justerad ebit landade på 2% över förväntan medan affärsområdet Climate Solutions redovisade en försäljning som låg 3% över prognos. Enligt Kepler indikerar detta en gradvis återhämtning för bolaget.

"På grund av detta, samt förväntningar om ett mer traditionellt säsongsbetonat mönster i efterfrågan, vilket innebär en starkare andra hälft av året, kvarstår vår ambition att återgå till en rörelsemarginalnivå inom affärsområdets historiska intervall under helåret", skriver analyshuset.

De upprepar köp med riktkursen 53 kronor.

"Yoyo Nordisk"

Efter en turbulent period ser danska läkemedelsjätten Novo Nordisk ut att stå inför en comeback, skriver Kepler Cheuvreux under rubriken "Yoyo Nordisk… dags för den stora comebacken". Den senaste tidens kursras lett till en "betydande" undervärdering av aktien.

"Det har också lett till att marknaden missat eller underskattat enorma potentiella katalysatorer på uppsidan, där vi nu ser en exceptionell riskavkastning, enligt vår bedömning", skriver analyshuset.

Samtidigt har försäljningen av diabetesläkemedlet Ozempic mattats av i USA, vilket fått Kepler att sänka sina vinstprognoser med runt 10%.

Kapad riktkurs

Novo Nordisk pekas nu ut som Keplers favoritaktie inom läkemedelssektorn. Köprekommendationen upprepas, men riktkursen har sänkts till 510 DKK från tidigare 630 DKK.

"Trots det ser vi fortfarande en uppsida på 48%, vilket enligt oss innebär en attraktiv potential både ur ett värderingssperspektiv och möjliga triggers", heter det.