Ökad belåningsgrad gör de svenska hushållen sårbara för lägre bostadspriser, vilket i sig utgör en systemrisk. För att förhindra bostadsbubblor och att hushållen bygger upp allt för stora skulder vore det önskvärt med ett amorteringskrav på bostadslån.

Det skriver Statens Bostadskreditsnämnd, BKN, i en rapport på onsdagen.

"Amorteringskrav är sannolikt den bästa lösningen för att undvika att systemrisker byggs upp", skriver BKN.

Om hushållen amorterar även på bottenlån kommer det i lånestocken att finnas både finns gamla, till stor del nedamorterade lån, och nya lån. Det innebär att inte alla hushåll samtidigt drabbas hårt om bostadspriserna faller.

"Att återupprätta amorteringskulturen i Sverige är därför angeläget. En buffert i form av eget kapital gör både hushållen och ekonomin i sin helhet motståndskraftiga mot ekonomiska chocker", skriver BKN som påpekar att länder med en amorteringskultur, som Finland och Tyskland, har klarat den nuvarande krisen bra.

BKN menar också att den traditionella danska modellen med 30-åriga lån kan vara av intresse för Sverige. Den danska modellen innebär att ränterisken bärs av obligationsmarknaden och inte av hushållen och enligt BKN bör investerarna i bostadsobligationer normalt vara bättre på att bedöma risk än hushållen.

Bolånetak är enligt BKN inte en lika träffsäker metod som amorteringskrav eftersom de är relativt lätta att kringgå, till exempel genom att ta blancolån. Hushållens genomsnittliga belåningsgrad har också fortsatt att öka även efter att bolånetaket infördes.

BKN menar vidare att det inte är tillräckligt att agera med åtgärder som ökade reservkrav för bankerna utan internationella erfarenheter visar att man också måste vidta åtgärder för att minska hushållens sårbarhet.