"Sverige har nu varit en reglerad marknad i över ett halvår och utvecklingen börjar ge en fingervisning om vilken marknad vi kommer att få på lång sikt", skriver Gustaf Hagman i rapporten. Han gör även bedömningen att bolaget har tagit marknadsandelar i Sverige.

Samtidigt fortsätter Storbritannien att vara utmanande för bolaget. För bolaget som helhet uppgick den organiska tillväxten till 8 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Men exkluderat Storbritannien uppgick den organiska tillväxten till 26 procent, skriver vd Gustaf Hagman.

Bolaget skriver även att det inte kommer att ansöka om en licens på den nyligen omreglerade schweiziska marknaden som under det andra kvartalet stod för 2,2 miljoner euro i intäkter.

Under kvartalet uppgick marknadsföringskostnaderna i relation till intäkterna till 28,1 procent, en sekventiell minskning från det första kvartalet där andelen var 38 procent. Bolaget tror dock att marknadsföringskostnaderna kommer att öka det kommande kvartalet.

"Vår nuvarande bedömning är att gruppens marknadsföringskostnader kommer att öka under det tredje kvartalet i jämförelse med det andra kvartalet, både i relation till våra intäkter och i absoluta tal", heter det.

I rapporten upprepar bolaget sina finansiella mål om att nå 600 miljoner euro i intäkter och 100 miljoner euro i ebitda år 2021.

De finansiella målen motsvarar en ebitda-marginal om 16 procent. I det andra kvartalet uppgick marginalen till 16 procent och ackumulerat för det första halvåret var den 12,3 procent.

Parerto betecknar THQ:s delårsrapport på onsdagsmorgonen som stark och pekar på att såväl omsättning som resultat överträffade Paretos och marknadens konsensus. Aktien väntas stiga 5-10 procent under onsdagen, bedömer Pareto i en rapportkommentar.

"Det starkare resultatet förklaras främst av stark försäljning av äldre titlar (back catalogue) där THQ Nordics spel slog våra estimate och där intäkterna för Partner Publishing var högre än väntat", skriver Pareto Securities.