Vid stängning hade Dow Jones industriindex sjunkit 0,7 procent till 32.990, samtidigt som Nasdaqs kompositindex tappade 0,4 procent till 12.081. S&P 500 sjönk 0,6 procent till 4.132.

Kinas regering presenterade på tisdagen ett paket på 33 åtgärder för att stötta tillväxten, med förslag inom budget, investeringar och industripolicy. Vidare steg landets inköpschefsindex för industrin till 49,6 i maj jämfört med 47,4 i april. Väntat var 48,6 enligt Reuters enkät.

Flera kinesiska bolag handlades upp i New York på tisdagen. Alibaba klättrade 2,8 procent samtidigt som JD.com var upp 4,6 procent.

En annan vinnare var Nio. Elbilstillverkaren har tagits upp på Morgan Stanleys så kallade "tactical idea"-lista. Investmentbanken tror att aktien kan komma att stiga då covid-restriktionerna lättar i Shanghai. Aktien steg 5,2 procent.

Den kanadensiska guldproducenten Yamana Gold köps upp av Gold Fields i en affär värd 6,7 miljarder dollar. Yamana steg 3,7 procent medan Gold Fields rasade 23 procent.

Klädtillverkaren American Eagle Outfitters föll ytterligare 7,5 procent efter att ha sjunkit nära 7 procent i samband med rapport i fredags. Aktien har sänkts till undervikt av Morgan Stanley, som anser att bolagets nedjusterade prognoser fortfarande kan visa sig vara alltför optimistiska.

Den schweiziska storbanken Credit Suisse handlades ned 4,2 procent. Banken har förnekat Reuters uppgifter om att den överväger att ta in nytt kapital efter en period av negativa resultat. Enligt Reuters källor befinner sig Credit Suisse i ett tidigt stadium där olika möjligheter övervägs, som en nyemission eller försäljning av en affärsenhet.

Videokonferensbolaget Zoom tappade 2,7 procent, trots att aktien höjts i två steg till "outperform" av Daiwa Securities.

Färgtillverkaren Sherwin-Williams sjönk 2,8 procent sedan aktien tagits upp till bevakning av Credit Suisse med en underperform-rekommendation. Banken fruktar att stigande räntor kan påverka efterfrågan såväl till bostäder som kommersiella lokaler.

Oljebolag gick starkt med stöd av oljepriserna, som steg sedan EU valt att stoppa den mesta råoljeimporten från Ryssland. Marathon Oil handlades 1 procent högre.

Livsmedelsjätten Unilever lyfte 9,9 procent efter att aktivistinvesteraren Nelson Peltz föreslagits till styrelsen. Nelson Peltz har en andel på 1,5 procent i bolaget.

Den amerikanska tioårsräntan var upp 5 punkter till 2,86 procent.