Vid börsstängning var Dow Jones industriindex ned 1,0 procent till 34.947 samtidigt som teknik- och tillväxttunga Nasdaq Composite tappade 1,1 procent till 13.631. Breda S&P 500 försvagades 1,2 procent till 4.438, motsvarande en nedgång om 0,4 procent räknat från Stockholmsbörsens stängning.

På makrofronten visade amerikansk statistik, som kom före börsöppningen, en starkare detaljhandel och större uppgång i importpriserna än väntat. Därtill publicerade Kina statistik över detaljhandeln och industriproduktion som båda var svagare än väntat.

Fed-chefen i Minneapolis, Neel Kashkari, sade under tisdagen att han är nöjd med utvecklingen i hur inflationen bromsar in. Samtidigt fortsätter den amerikanska ekonomin att visa motståndskraft, vilket gör det svårt att avgöra huruvida en till höjning kommer vara nödvändigt.

"Jag är inte redo att säga att vi är klara", sade han enligt Reuters. Han tillade dock att med den senaste inflationsstatistiken "kan vi ta lite mer tid och få mer data innan vi bestämmer oss för om vi behöver göra mer".

Bland enskilda aktier var storbankerna särskilt under press, och banksektorindexet inom S&P 500 sjönk 1,8 procent. Fitch har varnat för att nedgraderingar kan komma att göras av kreditbetygen för ett dussintals banker, inklusive JP Morgan Chase. JP Morgan Chase, Citigroup, Wells Fargo och Bank of America handlades ned med mellan 2,0 och 3,2 procent.

Svagt utvecklades även energisektorn efter att oljepriset, WTI, vek ned 1,7 procent på tisdagen. Bolag som Exxon Mobil och Chevron sjönk 3,4 respektive 2,9 procent.

Bland aktierna på plussidan steg byggvaruhuskedjan Home Depot 0,7 procent sedan resultatet per aktie och intäkterna kom in något högre än förväntningarna, samtidigt som helårsprognosen upprepades.

I den kvartalsvisa 13F-rapporteringen, där investerare redovisar innehavsförändringar för amerikanska SEC, visade Berskshire Hathaways rapportering att det öppnat nya positioner i ett flertal bostadsbyggare. Investeringskonglomeratet, med Warren Buffett i spetsen, köpte under förra kvartalet aktier i D.R. Horton, NVR och Lennar, som därefter handlades upp 2,9, 0,5 respektive 1,8 procent.

Under perioden var dock konglomeratet en nettosäljare av aktier, där några av de större avyttringarna gjordes i fordonskoncernen General Motors. Aktien tappade 2,2 procent.

I övrigt sågs Nvidia gå mot strömmen, och fortsatte därmed måndagens lyft på över 7 procent. Under tisdagen har UBS, Wells Fargo och Baird justerat upp sina riktkurser för aktien, som därpå handlades upp 0,4 procent.

På räntemarknaden var den amerikanska tioåriga statsobligationen upp 4 punkter till 4,22 procent.