Northland Resources har nått en överenskommelse med de befintliga obligationsägarna att omvandla obligationerna till konvertibler som förfaller 2020 med en årlig ränta på 4 procent. De befintliga obligationsägarna kommer att betala ut ungefär 30 miljoner US-dollar, från det spärrade konto till bolaget.

Det framgår av ett pressmeddelande.

Bolaget avser att emittera nya företagsobligationer till ett värde om 362 miljoner US-dollar till 12 procents ränta. Obligationerna tecknas med 7 procents rabatt. Tre befintliga obligationsägare har förbundit sig att teckna nya obligationer för en summa som motsvarar cirka en fjärdedel av hela obligationsemissionen.

Villkoren väntas godkännas vid ett obligationsägarmöte den 3 maj 2013.

Bolaget och rekonstruktören har ställt samman en rekonstruktionsplan som förutsätter en överenskommelse med fordringsägare om åter­betalning av skulder samt omstrukturering av skulder till räntebärande krediter.

Leverantörer som har beviljat krediter till bolaget och därmed erhållit superförmånsrätt för arbete utfört efter rekonstruktionen inletts kommer att återbetalas till fullo vid den s.k. implementationsdagen som beräknas till 24 maj eller vid annat mellan parterna överenskommet datum, skriver bolaget i ett pressmeddelande.

Northland har även kommit överens med sina huvudleverantörer om att använda fasta priser för majoriteten av återstående kontrakt.

Som en följd av överenskommelsen lämnar tre styrelseledamöter sina positioner. Leif Christian Salomonsen och Runar Nielsen kommer tillfälligt att adjungeras till styrelsen som observatörer. Obligationsägarna och leverantörerna förväntas sedan tillsätta fyra nya styrelseledamöter.

Som en följd av dessa åtgärder förväntas bolaget kunna avsluta den pågående rekonstruktionen i början av juli.

Efter de ovan nämnda åtgärderna kommer de befintliga aktieägarna behålla ungefär 5,14 procent av aktierna i Bolaget. Northland planerar att erbjuda de befintliga aktieägarna att delta i en nyemission om cirka 25 miljoner US-dollar med samma teckningskurs som konverteringskursen för konvertiblerna.

Northlands vd och koncernchef Karl-Axel Waplan kommenterar:

"De förslagna åtgärderna utgör tillsammans den bästa tillgängliga finansieringen för att klara Northlands likviditetsbehov såväl kortfristigt som långsiktigt. Det förväntas ge oss tillräckligt med kapital för att nå full produktionstakt under tredje kvartalet 2014. Vi är tacksamma för de stöd vi fått av obligationsägare, leverantörer och anställda, vilket tydliggör deras tro på vår verksamhet."

Handeln återupptogs i Oslo kl 13.25. Aktiekursen sjönk då kraftigt.