ODIN Small Cap är en aktivt förvaltad aktiefond som har en tydlig inriktning mot mindre, etablerade och hållbara kvalitetsbolag, främst i Sverige. Fonden startade den 28 januari i år och gick då in på en marknad som till en början utvecklades positivt, men den förnyade oron kring effekterna av Coronaviruset gjorde sista veckan i februari till den sämsta för börsen på många år.

- Coronavirusets härjningar har dock inte bara varit av ondo för oss, säger Jonathan. I samband med fondstarten fanns en ökad marknadsoro, vilket visade sig vara till min fördel. Eftersom många investerare positionerade om sig efter hösten uppgångar kunde jag tämligen omgående ta positioner i de 35 kvalitetsbolag jag hade på min lista. I en mer ”normal” marknad hade jag med all sannolikhet inte fått samma möjligheter till att komma in och bygga upp vissa positioner som jag nu gjort.

Jonathan är datanörden som blev aktienörd som tonåring. Det var Jonathans morfar som inspirerade honom då de två alltid diskuterade aktier och bolag och tillsammans byggde de upp en aktieportfölj.

- Jag intresserade mig främst för it-aktier och fick uppleva både uppgången och kraschen som privatinvesterare. Det var en minst sagt lärorik tid, säger Jonathan.

Efter ekonomi- och matematikstudier vid Uppsala Universitet blev han förvaltare på Handelsbanken där han skaffade sig elva års erfarenhet av kvalitetsinvesteringar. Han är välmeriterad - under perioden maj 2014 till maj 2019 rankades han som nummer 2 av 87 Sverigeförvaltare av Morningstar. Sedan i somras har Jonathan arbetat intensivt med framtagandet av ODIN Small Cap.

Portföljen består nu av 12 mikrobolag och 23 småbolag fördelade på 30 svenska, 3 norska, 1 danskt och 1 finländskt. På sektornivå har fonden en övervikt bland it/teknologi samt industribolag och underviktade inom bank och fastigheter.

Läs mer om fonden här.

- Gällande fastighetssektorn har vi primärt valt att positionera oss i bolag med engagerade ägare och en fin historik av förvärv, återinvesterade kontantströmmar och bra utvecklingsprojekt, berättar Jonathan. Vår exponering i sektorn representeras av Wihlborgs, FastPartner, NP3 och Self Storage Group.

Företag av bra kvalitet, som också är duktiga inom hållbarhet, tenderar att ge en bättre långsiktig avkastning för investerare och har mindre svängningar.

- En hållbar affärsmodell är en grundläggande förutsättning för företag att växa och skapa värde i framtiden. Företagen i ODIN Small Cap har därför en hållbar profil, i linje med vår investeringsfilosofi ODIN-modellen. Vi investerar i ansvarsfulla företag med en stark kultur, som ständigt förbättras genom etablerade varumärken, tydliga nischer och förvärv, förklarar Jonathan.

Efter en månad kan man konstatera att fonden minst sagt fått en dynamisk start. För närvarande är börsen som helhet billigare än vid fondens start.

- När månadens avkastning summerades hos Morningstar hamnade fonden på en hedrande förstaplats av marknadens alla småbolagsfonder (29 feb 2020). Naturligtvis en alldeles för kort mätperiod men ändå ett bevis på att jag förhoppningsvis har gjort mer rätt än fel under månaden, avslutar Jonathan.

Läs mer om fonden här.

Historisk avkastning är inte någon garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. För mer information om risk se fondernas faktablad och informationsbroschyr med fondbestämmelser under respektive fond eller skicka efter dem kostnadsfritt via kontakt@odinfonder.se eller 08-407 14 00. Avkastning visas alltid efter att förvaltningsavgiften är dragen.