Pareto: Ta hem vinsten i Cellavision
Cellavisions kraftiga kursstigning efter torsdagsmorgonens starka rapport utgör ett bra tillfälle att ta hem vinsten och vänta på en mer attraktiv ingångspunkt enligt Pareto.
8 februari, 2019
Pareto sänker rekommendationen för Cellavision från köp till sälj, vilket Nyhetsbyrån Direkt tidigare rapporterat om.
Fjärde kvartalets siffror var övertygande och Cellavision rapporterade sin högsta nettoomsättning i ett enskilt kvartal hittills. Pareto flikar dock in att marginalen på 32 procent var lägre än väntat på grund av höga FoU-kostnader.
"Även om vinst per aktie för Q4 slog vårt estimat med 20 procent finner vi den positiva kursreaktionen på 21 procent som överdriven", skriver Pareto.
Pareto hänvisar till en "ansträngd" värdering, p/e 60x 2019, och tror att de höga förväntningarna kan bli svåra att leva upp till.
"Vi behåller dock vår positiva syn på Cellavision på lång sikt", heter det.
Paretos nya riktkurs på Cellavision är 245 kronor, en höjning från tidigare 235 kronor. Vid 10-tiden på fredagen retirerade aktien något från torsdagens rusning och handlades kring 264:80 kronor.
Ämnen i artikeln
Pareto: Ta hem vinsten i Cellavision
Cellavisions kraftiga kursstigning efter torsdagsmorgonens starka rapport utgör ett bra tillfälle att ta hem vinsten och vänta på en mer attraktiv ingångspunkt enligt Pareto.
8 februari, 2019
Pareto sänker rekommendationen för Cellavision från köp till sälj, vilket Nyhetsbyrån Direkt tidigare rapporterat om.
Fjärde kvartalets siffror var övertygande och Cellavision rapporterade sin högsta nettoomsättning i ett enskilt kvartal hittills. Pareto flikar dock in att marginalen på 32 procent var lägre än väntat på grund av höga FoU-kostnader.
"Även om vinst per aktie för Q4 slog vårt estimat med 20 procent finner vi den positiva kursreaktionen på 21 procent som överdriven", skriver Pareto.
Pareto hänvisar till en "ansträngd" värdering, p/e 60x 2019, och tror att de höga förväntningarna kan bli svåra att leva upp till.
"Vi behåller dock vår positiva syn på Cellavision på lång sikt", heter det.
Paretos nya riktkurs på Cellavision är 245 kronor, en höjning från tidigare 235 kronor. Vid 10-tiden på fredagen retirerade aktien något från torsdagens rusning och handlades kring 264:80 kronor.
Ämnen i artikeln
Rapporter
Handelsbanken
Aktieanalys
Rapporter
Handelsbanken
Aktieanalys
Marknadsöversikt
1 DAG %
Senast
1 mån
