Citigroup har nått

en överenskommelse med USA:s finansdepartement om att konvertera "en betydande del" av statens preferensaktier till stamaktier, som en åtgärd för att stärka banken, rapporterar Bloomberg News med hänvisning till ett pressmeddelande från finansdepartementet.

Finansdepartementet

kommer att konvertera upp till 25 miljarder dollar av preferensaktierna som en del av kapitalförstärkningsprogrammet. Konverteringen kommer att matcha konverteringar från andra innehavare av preferensaktier.

Syftet med aktiebytet

är att stärka bankens så kallade tangible common equity ("TCE"), vilket kan liknas med det svenska begreppet kärnprimärkapital, utan att ytterligare investeringar från staten är nödvändiga, framgår det av ett separat pressmeddelande från Citigroup.

Sammantaget kommer

banken att erbjuda upp till 27,5 miljarder dollar av preferensaktier att konvertera till ordinarie aktier i banken till kursen 3:25 dollar per aktie.

"Det här bytet

av aktier har ett mål - att öka vårt TCE. Medan vi anser att tier 1 (primärkapital) fortsatt är det viktigaste måttet av den finansiella styrkan i banker ser vi också att marknaden anser att TCE (kärnprimärkapital) är ett viktigt mått", skrev vd Vikram Pandit.

Transaktionen kan

enligt Citigroup öka bankens TCE från rapporterade 29,7 miljarder dollar i det fjärde kvartalet till så mycket som 81 miljarder dollar.

Citigroups

primärkapitalrelation rapporterades till 11,9 procent vid årsskiftet, vilken inte påverkas inte av transaktionen (då hybrider räknas med i det måttet).

Vid en maximal

konvertering kommer den amerikanska staten att äga cirka 36 procent av de utestående aktierna i banken, framgår det. Citigroup kommer också att göra förändringar i styrelsen som en del av överenskommelsen, så att en majoritet av styrelsen kommer att vara oberoende ledamöter.

Citigroups aktie 

föll med 27 procent i förhandeln i New York på fredagen.

NYHETSBYRÅN DIREKT