Skatten i en svensk kapitalförsäkring ser ut att bli 0,84 procent för 2010. Det innebär en avsevärd sänkning från de 1,05 procent som gällde året innan.

Kapitalförsäkringar fungerar idag som vanliga aktiekonton i de flesta svenska banker, även om villkoren, bland annat för in-och uttag, kan skilja sig åt. Skillnaden mot en vanlig aktiedepå är främst att kapitalförsäkringen fungerar som ett skattemässigt skal. Man kan i stort sett glömma ordet försäkring i det här sammanhanget.

Medan den som säljer sina värdepepapper med vinst normalt betalar 30 procent i skatt på vinsten, betalar man i en kapitalförsäkring en skatt på hela det innestående marknadsvärdet per den 1 januari.

Orsaken till att skatten blir lägre i år är att den så kallade statslåneräntan har fallit. Statslåneräntan är en fiktiv ränta som Riksgäldskontoret sätter. Den fungerar som referens vid olika beskattningar, däribland kapitalförsäkringar. Den genomsnittliga statslåneräntan för 2009 blev 3,11 procent.

"Det slutgiltiga beslutet kring skatten i kapitalförsäkringar tas på måndag (den 11 januari) i en föredragning för Skatteverkets generaldirektör. Vi utgår från statslåneräntan på 3,11 procent, men det kan komma att skilja på någon hundradel", säger Mats Åkesson, skattexpert på Skatteverket.

Så håll i er nu, skatten på en kapitalförsäkring räknas ut på följande vis: Aktuellt marknadsvärde per den 1 januari gånger föregående års genomsnittliga statslåneränta, gånger skattesatsen 27 procent.

Alltså: 100 000 kronor gånger 3,11 procent blir 3 110 kronor, gånger 27 procent blir 840 kronor. Det ger en skattekostnad på 0,84 procent. Skatten gäller år 2010 och är alltså en förtida skatt.

Den som vid detta års slut äger 100 000 kronor placerat i en kapitalförsäkring kommer alltså att betala 840 kronor i skatt, oavsett vilka affärer som görs inom försäkringen senare under året. Jämfört med nivån från 2009 är skattesäkningen 16 procent.

Det räcker därmed med att marknadsvärdet i en kapitalförsäkring stiger med mer än 2,8 procent under 2010 för att en kapitalförsäkring ska vara en lönande affär istället för ett vanligt aktiekonto, eller värdepappersdepå, där reavinstskatten är 30 procent. Det exemplet tar dock inte in eventuella avgifter som vissa banker kan ha för sina kapitalförsäkringar.

Den som överväger att skaffa en kapitalförsäkring i år kan alltså bortse från årets skatt, som dras redan nu i januari. En ny innehavare av en kapitalförsäkring får se framåt mot vad skatten blir för 2011. Det går dock inte att veta, utan beror på hur statslåneräntan utvecklas under året. Med tanke på att det allmänna ränteläget väntas gå upp är det dock rimligt att förmoda att även statslåneräntan följer med. Räkna dock med att försäkringsinstituten kommer att marknadsföra sig med årets låga ränta.

Medan skatten

baseras på marknadsvärdet per den 1 januari, kan tidpunkten variera då bankerna och försäkringsbolagen drar skatten från din försäkring. Formellt är det försäkringsgivaren som betalar in skatten till staten.

Avanza kommer

att dra avkastningsskatten från kapitalförsäkringar den 22 januari.