Den vanligaste betalningsformen till de förmedlare som säljer tjänstepensionsförsäkringar är provisioner från livförsäkringsbolagen. Bolagen tävlar om mäklarnas uppmärksamhet, och därmed deras säljinsatser, genom att erbjuda så slagkraftiga ersättningar som möjligt.

Dessa mäklarprovisioner i livförsäkringsbranschen är starkt ifrågasatta och föremål för regeringens utredning.

Placera.nu har kommit över ett unikt dokument från en av landets största försäkringsmäklare. Där framgår hur stora provisioner de olika livförsäkringsbolagen betalar till försäkringsförmedlarna. Det är tydligt att man kan ifrågasätta mäklarnas oberoende.

De provisioner som försäkringsbolagen betalar skiljer sig kraftigt åt. SEB Trygg Liv erbjuder till exempel en förskottsersättning på 25 procent av första årets premier, medan Nordnet bara erbjuder 2 procent. Frågan som infinner sig är vilken tjänstepension mäklaren väljer att tala mest om på sina kundmöten

Avanza Bank får möjligen ännu färre kunder genom försäkringsmäklarna då Avanza inte betalar någon förskottssersättning. Avanza finns inte heller med i det provisionsdokument som placera.nu har fått tillgång till.

Förskottsersättningen, som i branschen kallas up front-ersättning,  är en av tre olika ersättningar livbolagen ger till försäkringsförmedlarna. För många är det den viktigaste, då den betalas ut på en gång när affären är tecknad. Den baseras på ett års pensionspremier. För en person som tjänar cirka 40 000 kronor i månaden, vilket ger en månadspremie på cirka 3 500 kronor, innebär det att Nordnet betalar mäklaren cirka 850 kronor på en gång medan SEB pytsar in 10 500 kronor till mäklaren.

Beståndsersättning är den andra ersättningen mäklarna får. Den betalas ut årligen och grundar sig på årets premie. Storleken på beståndsersättningen skiftar mellan 1,5 och 5 procent mellan försäkringsbolagen. Utöver över det får försäkringsmäklarna också en ersättning som baseras på pensionsförsäkringens totala värde. Den kallas stock-ersättning och uppgår till mellan 0,15 och 0,6 procent, se tabell.

Med denna vetskap får försäkringsförmedlarna ett förklaringsproblem om de hävdar att de agerar oberoende och bara tänker på pensionsspararnas bästa.

Mäklarnas ersättningar kommer dessutom från de avgifter som pensionsförsäkringen belastas med. Enkelt kan man säga att ju högre avgifter som försäkringsbolaget tar ut av sina sparare, desto högre provisioner kan de ge försäkringsförmedlarna.

Frågan är vem som har störst ansvar, livbolagen eller försäkringsmäklarna för att tjänstepensionsspararna riskerar att varken få de bästa råden och den bästa produkten?

Nu har både Finansinspektionen och Finansdepartementet fått upp ögonen för detta och en reglering är att vänta. Finansinspektionen har uttalat att de gärna vill se ett totalt förbud mot provisioner. Ärendet ligger nu hos Finansdepartementet och Finansmarknadsministern Peter Norman.

----

Tillägg den 5 april.

Efter att artikeln publicerats har Jan Dinkelspiel, Sverigechef på Nordnet, hört av sig och vill förtydliga uppgifterna om Nordnet:

"Nordnet har inga avtal med förmedlare där vi ger så kallad up-frontprovision på den premie som förmedlare lägger hos Nordnet. I artikeln anges att vi ger en kick-back på 2 procent. Det gör vi ej i nuläget och har aldrig gjort. Angående den så kallade stockprovisionen vill vi förtydliga att det inte rör sig om någon provision. Vad det handlar om är att vi ger förmedlare möjlighet att lägga på en förvaltningsavgift som ersättning för den rådgivning de tillhandahåller. Denna förvaltningsavgift är en uppgörelse mellan förmedlare och slutkund", skriver Jan Dinkelspiel i ett mail till redaktionen.