Sydkoreas centralbank, BOK, beslutade på torsdagen att sänka styrräntan med 25 punkter till 1,25 procent.

I Bloomberg News prognosenkät bland 18 bedömare väntade sig en att räntan skulle sänkas med 25 punkter medan 17 spådde oförändrat.

Senast banken ändrade räntan var den 9 juli 2015 då den sänktes med 25 punkter till 1,50 procent.

BOK uppgav att den ekonomiska aktiviteten har varit trög och att osäkerheten om tillväxtbanan ökat med klara nedåtrisker. Inflationen väntas samtidigt förbli låg, och ekonomin visar inga tydliga tecken på förbättring.

BOK-chefen Lee Ju-Yeol sade att beslutet varit enhälligt och att penningpolitiken ska förbli ackommoderande. Skälet till att sänka var att tillväxtutsikterna försämrats.

Han sade också att de nu närmar sig den nedre gränsen för räntan, även om det är osäkert var den gränsen ligger. Det betyder inte att fler sänkningar är uteslutna.