Sent på tisdagen kom USA med nya besked om tullar på kinesiska teknikinriktade varor. Utöver teknik inkluderar listan produkter som olika typer av stål till tv-komponenter, medicinsk utrustning, diskmaskiner och snöslungor.

Kinas motdrag kom snabbt då handelsdepartementet på onsdagen meddelade att de inför tullar på 106 amerikanska varor.

Tonerna mellan länderna mildrades dock under kvällen och börserna letade sig uppåt.

Vid stängning hade Dow Jones industriindex stigit 1 procent vid nivån 24.265 medan S&P 500 avancerade 1,2 procent till 2.645. Nasdaqs kompositindex noterades 1,5 procent högre till 7.042.

Sektorvis presterade konsumentbolag bäst medan energi agerade bottensänke.

Amerikanska bolag med stor exponering mot Kina som flygplanstillverkaren Boeing föll 1 procent. Jordbruksmaskintillverkaren Deere handlades i sin tur 2,9 procent lägre.

Biltillverkarna Ford och General Motors återhämtade sig efter att ha noterats markant lägre i förhandeln. Aktierna lyfte 1,6 respektive 3 procent.

Musiktjänsten Spotifys aktie, som premiärhandlades på New York-börsen under tisdagen, fortsatte på onsdagen att backa och var ned ytterligare 3,2 procent till omkring 144 dollar.

Trots nedgångarna handlas aktien över det referenspris om 132 dollar som investmentbanken Morgan Stanley satt inför debuten.

Teknikaktier var fortsatt i strålkastarljuset efter den senaste tidens nedgång i sektorn som har letts av Amazon. President Donald Trump har på Twitter uttalat sig kritiskt om e-handelsjätten vars aktie emellertid stod emot attackerna och handlades 1,3 procent högre.

På samma tema växte skandalen som involverar Facebook och Cambridge Analytica ytterligare på onsdagskvällen. Inte mindre än 87 miljoner användares information har hamnat i analysföretagets händer. Den tidigare siffran var 50 miljoner. Aktien tappade 0,7 procent.

Räntan på en amerikansk tioårig statsobligation var upp 2 punkter till 2,80 procent.