De senaste tre åren har lågprisfonder klarat sig bra, men de senaste fem åren har de inte alls hängt med sina dyrare kolleger. Sett över de senaste tio åren är det fördel för fonder som kostar mer än 1,1 procent i årligt förvaltningsarvode.
22 februari, 2007
Placera Nu har gått igenom cirka 1 000 fonder i sex olika kategorier med aktiefonder USA, Globalt, Europa, Sverige, Asien (exklusive Japan), och Japan. Vi har delat upp fonderna i fyra grupper baserat på det årliga förvaltningsarvodet, grupp ett, < 0,5 procent, grupp två, 0,51 - 1,0 procent, grupp tre, 1,1 - 1,5 procent och grupp fyra, de som har ett årligt förvaltningsarvode över 1,5 procent.
Vi vill undersöka om avgiften har stor betydelse för avkastningen, eller om det är så att billiga fonder levererar högre avkastning av den enkla anledningen att alla förvaltare är ungefär lika duktiga och den största skillnaden är avgifterna. Här tittar vi närmare på japanska aktiefonder.
Läs mer om undersökningen genom att klicka här.
De senaste tre åren har den genomsnittliga japanska aktiefonden (index) stigit med nästan 11 procent per år. Bland avgiftsgrupperna klarar sig de näst billigaste fonderna bäst. I snitt har de presterat 1,5 procents bättre avkastning per år. Sämst har det gått för fonderna i den dyraste gruppen. Deras genomsnittliga avkastning var drygt 0,5 procent per år sämre än index.
De senaste fem åren gäller det omvända. I genomsnitt steg samtliga fonder med drygt 5 procent per år. Fonderna i den dyraste gruppen lyckades stiga med knappt 1 procent mer per år, medan de billigaste halkade efter med 1,7 procent per år.
För tioårsperioden ser det ungefär likadant ut. Den genomsnittliga avkastningen för samtliga fonder slutade på 3,2 procent per år. De dyraste steg yttrligare 0,3 procent per år, medan de näst billigaste fonderna hade en årlig avkastning som låg 0,9 procent under genomsnittsfonden. Än så länge finns det inga fonder i den billigaste gruppen på den svenska marknaden som har funnits i tio år.
Av detta kan vi dra följande slutsatser. Avgifterna har mindre betydelse än vad lågavgiftsförespråkarna hävdar. Den som enbart väljer fonder efter lägstaprismetoden gör sannolikt en sämre investering än de som försöker hitta bra fonder och som är villiga att betala för god förvaltning.
Antalet fonder med högre avgifter är många fler, och spridningen i avkastning är större bland dem. Därför är det viktigt att försöka skilja agnarna från vetet genom noggranna jämförelser och analys.
Relativ avkastning i procent per år i förhållande till index* | ||||
Japanska aktiefonder | 3 år | 5 år | 10 år | Snitt |
Fonder med avg <= 0,5 % | 0,4% | -1,7% | n/a | -0,7% |
Fonder med avg > 0,5 - 1,0 % | 1,5% | 0,3% | -0,9% | 0,3% |
Fonder med avg >1,0 - 1,5 % | -0,3% | -0,4% | 0,1% | -0,2% |
Fonder med avg > 1,5 % | -0,6% | 0,9% | 0,3% | 0,2% |
*Index = kategorisnitt över 3, 5 och 10 år för japanska aktiefonder. Källa: Morningstar |
De senaste tre åren har lågprisfonder klarat sig bra, men de senaste fem åren har de inte alls hängt med sina dyrare kolleger. Sett över de senaste tio åren är det fördel för fonder som kostar mer än 1,1 procent i årligt förvaltningsarvode.
22 februari, 2007
Placera Nu har gått igenom cirka 1 000 fonder i sex olika kategorier med aktiefonder USA, Globalt, Europa, Sverige, Asien (exklusive Japan), och Japan. Vi har delat upp fonderna i fyra grupper baserat på det årliga förvaltningsarvodet, grupp ett, < 0,5 procent, grupp två, 0,51 - 1,0 procent, grupp tre, 1,1 - 1,5 procent och grupp fyra, de som har ett årligt förvaltningsarvode över 1,5 procent.
Vi vill undersöka om avgiften har stor betydelse för avkastningen, eller om det är så att billiga fonder levererar högre avkastning av den enkla anledningen att alla förvaltare är ungefär lika duktiga och den största skillnaden är avgifterna. Här tittar vi närmare på japanska aktiefonder.
Läs mer om undersökningen genom att klicka här.
De senaste tre åren har den genomsnittliga japanska aktiefonden (index) stigit med nästan 11 procent per år. Bland avgiftsgrupperna klarar sig de näst billigaste fonderna bäst. I snitt har de presterat 1,5 procents bättre avkastning per år. Sämst har det gått för fonderna i den dyraste gruppen. Deras genomsnittliga avkastning var drygt 0,5 procent per år sämre än index.
De senaste fem åren gäller det omvända. I genomsnitt steg samtliga fonder med drygt 5 procent per år. Fonderna i den dyraste gruppen lyckades stiga med knappt 1 procent mer per år, medan de billigaste halkade efter med 1,7 procent per år.
För tioårsperioden ser det ungefär likadant ut. Den genomsnittliga avkastningen för samtliga fonder slutade på 3,2 procent per år. De dyraste steg yttrligare 0,3 procent per år, medan de näst billigaste fonderna hade en årlig avkastning som låg 0,9 procent under genomsnittsfonden. Än så länge finns det inga fonder i den billigaste gruppen på den svenska marknaden som har funnits i tio år.
Av detta kan vi dra följande slutsatser. Avgifterna har mindre betydelse än vad lågavgiftsförespråkarna hävdar. Den som enbart väljer fonder efter lägstaprismetoden gör sannolikt en sämre investering än de som försöker hitta bra fonder och som är villiga att betala för god förvaltning.
Antalet fonder med högre avgifter är många fler, och spridningen i avkastning är större bland dem. Därför är det viktigt att försöka skilja agnarna från vetet genom noggranna jämförelser och analys.
Relativ avkastning i procent per år i förhållande till index* | ||||
Japanska aktiefonder | 3 år | 5 år | 10 år | Snitt |
Fonder med avg <= 0,5 % | 0,4% | -1,7% | n/a | -0,7% |
Fonder med avg > 0,5 - 1,0 % | 1,5% | 0,3% | -0,9% | 0,3% |
Fonder med avg >1,0 - 1,5 % | -0,3% | -0,4% | 0,1% | -0,2% |
Fonder med avg > 1,5 % | -0,6% | 0,9% | 0,3% | 0,2% |
*Index = kategorisnitt över 3, 5 och 10 år för japanska aktiefonder. Källa: Morningstar |
Volvo Cars
Aktieanalys
Rapporter
Handelsbanken
Volvo Cars
Aktieanalys
Rapporter
Handelsbanken
1 DAG %
Senast
OMX Stockholm 30
0,41%
(vid stängning)
Hållbarhet
23 oktober, 17:09
Att ta ansvar som fondägare är inte politik
OMXS30
23 oktober, 16:55
Traders köper svenska börsdippen
Hermes International
23 oktober, 15:44
BofA ser köpläge i Hermès – 40% uppsida
Bilindustri
23 oktober, 14:54
Volvo Cars staplar bottenrekord i katastrofrapporten
OMX Stockholm 30
1 DAG %
Senast
3 175,70
