Pensionärer och blivande pensionärer är försäkringsbolagens guldägg. Placera.nu har tidigare rapporterat om så kallade seniorlån - där banker och försäkringsbolag erbjuder lån med hög ränta till pensionärer med låg bolåneskuld, - som enligt Kronofogden har blivit en skuldfälla.

Men också blivande pensionärer är en riktig guldgruva. De sitter på ett enormt kapital i form av den kommande pensionen. Det är kapital som försäkringsförmedlare, försäkringsbolag och banker gärna vill åt. Därför är det inte ovanligt att personer som fortfarande arbetar får rådet att börja plocka ut sin pension, för att istället placera den i någon av bankens finansiella produkter.

En av de personer som fick rådet var Eva, 62 år, som inte vill gå ut med sitt riktiga namn. Hon fick från en rådgivare rådet att börja ta ut den allmänna inkomstpensionen i förtid, trots att hon fortfarande var kvar i arbetslivet. Kapitalet placerade hon i fonder i en kapitalförsäkring.

Det hade kunnat vara en bra strategi. Men dessvärre drabbades Eva av en allvarlig sjukdom och blev sjukskriven. Eva tror inte att hon kommer att kunna komma tillbaka till sitt jobb även om hon blir någorlunda frisk, utan kommer att behöva nyttja A-kassan.

Men när hon kontaktade sin A-kassa kom kallduschen. Hon fick veta att den dagpenning hon tidigare var berättigad till kraftigt reducerats, eftersom hon hade börjat ta ut sin pension. Pengar som nu sitter i fonder, som hon måste sälja av. Eva känner sig lurad, och måste nu ta av sitt pensionskapital för att ha en fungerande vardagsekonomi.

Det finns aktörer vars affärsidé bygger på att få kunder att plocka ut pensionen i förtid, som exempelvis Svenska Pensionsgruppen. Men enligt vad placera.nu erfar har även försäkringsbolag som Skandia och Folksam gett denna typ av råd till sina kunder.

Det saknas inte poänger med att ta ut sitt pensionskapital i förtid och placera det i någon form av sparprodukt. Man får själv bestämma över sina pengar, vilket bara det kan vara ett argument i sig. Är man skicklig och har tur kan kapitalet också växa mer än om man inte skulle tagit ut det.

Men nivån på din pension minskar med sex procent för varje år tidigare än 65 år som den allmänna pensionen tas ut, enligt Institutet för privatekonomi hos Swedbank. Det betyder 24 procent lägre i pension livet ut om du tar ut full pension från din 61-årsdag, vilket är det tidigaste som du kan ta ut allmän pension.

Den som arbetar vidare tjänar visserligen in nya rätter, men för att hela upplägget ska bli en lösam affär krävs det att du hittar en sparform som kan kompensera för den lägre pensionen och den tillväxt som pensionspengarna skulle ha haft om den legat kvar i den allmänna pensionen. Dessutom måste det kompenseras för eventuella negativa skatteeffekter (vi återkommer till det). Dessutom kostar det att placera i andra sparformer i form av avgifter, något som avkastningen också måste kompensera för.

Och för att kunna få en hög avkastning behöver du ta risk - något som inte alltid är lämpligt för den som närmar sig pensionen och snart behöver pengarna.

"Om du startar i ett läge där du placerat på börsen och den sedan faller så har du inte många år på dig för att återhämta tappet", säger Ylva Yngveson, privatekonom på Swedbank.

Men det finns alltså andra, sociala risker, så som det som drabbade Eva. Och det är något som rådgivaren kanske inte nämner i första taget.

Tar du ut pensionen i förtid har du inte längre samma trygghet om du skulle bli arbetslös. Reglerna är olika för olika A-kassor, men i många fall reduceras dagpenningen kraftigt.

I ett exempel från A-kassan Vision, till för dem som arbetat inom kommun och landsting, utgår man från en dagpenning på 680 kronor. Om du börjar ta ut pension på 5 000 kronor per månad, eller 60 000 kronor per år, minskar A-kasseersättningen till 332 kronor.

Med andra ord får du mindre än hälften kvar.  Då kan du behöva ta från dina pensionspengar för att klara vardagsekonomin som arbetslös. Du kan visserligen sluta ta ut din pension, men skadan är redan skedd.

"Det hjälper inte. Har du väl en gång påbörjat en utbetalning, om det så är enbart 25 procent av premiepensionen, så avräknas din A-kassa och det blir i princip inget kvar", säger Ylva Yngveson.

Något annat att se upp med om du tar ut pension är om du är i behov av bostadsbidrag för att din ekonomi ska gå runt. Det spelar ingen roll om du tar ut pensionen och sedan sätter undan den i en försäkring. Pensionen räknas ändå som en inkomst, och i Försäkringskassans ögon kan det därför se ut som att du klarar dig bra utan bostadsbidraget. Annat som baseras på inkomst är hur mycket du ska betala i underhåll till barn, vilket också kan vara något att vara uppmärksam på.

En annan konsekvens kan vara den skattemässiga. Tar du ut lön och pension så riskerar du att hamna ovanför brytpunkten för att behöva betala statlig inkomstskatt. Vet du å andra sidan att du kommer att få så pass hög pension att du kommer att hamna över brytpunkten kan förtida uttag förstås vara ett sätt att reglera detta för att hamna under brytpunkten.

Och det finns faktiskt situationer då du absolut ska ta ut pensionen i förtid. Den som är allvarligt sjuk har kanske intresse av att komma åt ett efterlevandeskydd, som inte finns för den allmänna inkomstpensionen, men däremot i kapitalförsäkringar exempelvis. Tar du pension och istället sätter in pengarna i en kapitalförsäkring får din familj och närstående pengarna om du går bort.

Sammanfattningsvis: Befinner du dig i en situation som ovan, eller om du anser dig vara en exceptionellt god placerare som kommer kunna hitta hög avkastning till minimal risk, kan det vara ett alternativ att ta ut pensionen i förtid. Men för de allra flesta är riskerna överhängande, och det ska man ha i bakhuvudet när rådgivaren försöker locka till sig ditt pensionskapital.