Dow Jones industriindex backade 1,9 procent, medan det bredare S&P 500 tappade 2,2 procent och det tekniktunga Nasdaq kompositindex sjönk 2,7 procent.

"Vad som händer är att vi går in i ett 'risk off-läge'. Jag tror att marknaden börjar inse att man kan förlora pengar på aktier. Om man i fjol köpte på nedgångarna, så säljer man nu på uppgångarna", kommenterade Guidestone Capitals vd David Spika för ABC News.

Teknikaktierna fortsatte alltså ned. Bland annat föll Amazon drygt 5 procent efter fortsatta Twitter-attacker från president Donald Trump. Nedåt var det också för Intel, -6 procent, i spåren av uppgifter om att Apple ska använda egna chip i ökad utsträckning. Konkurrenten AMD tappade 5 procent och Cisco över 4 procent. Facebook förlorade 2,8 procent.

På handelsfronten uppmanade Kina på måndagen till handelssamtal med USA för att förhindra större skada i de två ländernas relation, samtidigt som motåtgärderna mot 128 amerikanska varor trädde i kraft. Tidningen Global Times, med koppling till kommunistpartiet, talade om "gnistor" i ett uppblossande handelskrig.

Samtidigt uppges Trump-administrationen trycka på för att kunna lansera en preliminär Nafta-uppgörelse vid ett möte i Peru i nästa vecka, enligt Bloomberg News. Presidenten sade i torsdags också att han kan komma att avvakta med det handelsavtal som USA nått med Sydkorea tills ett avtal med Nordkorea om kärnvapennedrustning uppnåtts.

Räntan på en amerikansk tioårsobligation låg på måndagskvällen på 2,74 procent, en nedgång med drygt 4 punkter sedan skärtorsdagen.