Stockholmsbörsen (OMXSPI) startade veckan med att stiga 1,7 procent. Indexet stängde på 771 punkter och testar stödet intill 768 punkter. Ser vi till den tekniska bilden utvecklas indexet i en brant fallande trend på kort- och medellång sikt. Under 768 punkter finns stöd vid 734 punkter. Brott ned genom denna nivå ger ny säljsignal. Motstånd närmast vid 806 punkter.

Investtechs korta Hausseindex står idag i 37. Indexet går mellan 0 och 100 och är en optimismindikator som visar andelen aktier på Stockholmsbörsen som haft köpsignal som sista signal. Ett värde mellan cirka 45-55 indikerar jämvikt mellan pessimister och optimister. På lång sikt står indexet i 21. Det är därmed fortsatt en övervikt av pessimister bland investerarna på marknaden.

Investtechs insiderbarometer visar antalet köp- och sälj transaktioner som har genomförts av insynspersoner i börsens bolag. Den senaste månaden har det registrerats 451 köp och 93 sälj, vilket motsvarar en köpandel på 83 procent. Köpandelen på årsbasis är 81 procent. Investtechs forskning visar att aktier starka på insiderhandel statistiskt överpresterar mot marknaden.

Rekommendation: Stockholmsbörsen är samlat sett tekniskt svagt negativ på medellång sikt (1-6 månader). Närheten till stöd- och motstånd gör att rekommendationen snabbt kan komma förändras. Vi rekommenderar långsiktiga investerare att alltid vara investerade på marknaden.

Proact IT Group lade fram resultatet för Q2-22 den 14 juli. Marknaden har reagerat positivt på denna och handlat upp aktien närmare 20 procent senaste veckan. I och med detta har en fallande trend brutits på uppsidan, och aktien har fått köpsignal från rektangelformation (REC). Den gröna pilen visar förväntad uppgång mot 113 kronor enligt teknisk analysteori. En stark volymbalans är resultatet av att handelsvolymen ökat under dagar med kursuppgång. Detta signalerar om gott köptryck i aktien och stärker köpsignalen. 79 kronor är stöd vid reaktion ned. Motstånd vid 91,60 kronor. Brott genom denna nivå stärker aktien ytterligare.  

Aktien är tekniskt positiv på medellång sikt (1-6 månaders investeringshorisont).

Investtechs rekommendation: Köp.

Svenska Loomis med verksamhet inom värdehantering och kontantflöden, uppvisar positiva tekniska utsikter inför att bolaget förväntas presentera resultatet för Q2-22 den 22 juli. Aktien utvecklas i en stigande trend på kort sikt och har fått köpsignal från rektangelformation på kort- och medellång sikt. På medellång sikt rört sig aktien i stort sett sidledes och här får vi på uppsidan i första hand förhålla oss till motståndet vid 274 kronor. 250 kronor är stöd.

Aktien är tekniskt positiv på medellång sikt (1-6 månaders investeringshorisont). Observera att den tekniska bilden snabbt kan komma förändras beroende på utfallet av resultatrapporten. Brott genom 274 kronor ger ny köpsignal medan brott ned genom 250 kronor försvagar de tekniska utsikterna. För säljsignal bör vi dock se brott genom stödet vid 233 kronor.

Investtechs rekommendation: Köp.

Ericsson presenterade resultatet för Q2-22 i torsdags (14/7). Det blev ett svalt mottagande bland investerarna som handlade ned bolagets B-aktie 8,5 procent under hög omsättning. Nedgången gjorde att säljsignal från rektangelformation (REC) utlösts. Stödet vid 76 kronor är brutet och vi får numer ta sikte på nästa stöd vid 59 kronor, identifierad i den långa grafen. Detta ger en nedsida på drygt 21 procent från dagens kurs. Säljsignalen förstärks av en starkt negativ volymbalans indikerande aggressiva säljare. 76 kronor är numer motstånd vid vändning upp. Eventuellt brott genom denna nivå skulle neutralisera säljsignalen och därmed stärka den tekniska bilden.

Ericsson B är tekniskt negativ på medellång sikt (1-6 månaders investeringshorisont).

Investtechs rekommendation: Sälj.

Analysföretaget Investtechs metod

Investtech har sedan 1997 utvecklat algoritmer för teknisk analys av aktier och identifiering av köp- och säljsignaler och erbjuder dagligen uppdaterade köp- och säljrekommendationer för aktier på Stockholmsbörsen.

Varje dag identifierar Investtechs algoritmer de mest optimala trendkanalerna, stöd- och motståndsnivåer och kursformationer som ritas in i kursdiagrammen på kort- medellång- och långsiktig investeringshorisont. Med stora dataset som växer dag för dag har Investtech forskat på utvecklingen av köp- och säljsignaler från dessa tekniska indikatorer och har därmed omfattande statistik för t.ex. trender.

Stigande och fallande trendkanaler – centrala tekniska indikatorer

Trendbilden är en central indikator inom teknisk analys. Om en aktie visar en stigande trendkanal innebär det att köpare sedan en tid tillbaka kunnat tillgodose säljarnas krav på allt högre priser. I detta fall indikerar trenden att optimismen till bolagets ekonomiska utveckling tilltar.  Motsvarande indikerar en fallande trendkanal att pessimismen dominerar. Äger du en aktie i stigande trend bör du normalt sett behålla den och letar du efter nya aktier att köpa bör du överväga att köpa aktier som ligger i en stigande trend.

Investtechs forskning visar att aktier i stigande trendkanaler på Stockholmsbörsen tenderat följas av meravkastning mot börssnittet, medan aktier i fallande trendkanaler tenderat underprestera. Forskningen visar också att trendsignalernas signifikans beror av vilket tidsperspektiv som betraktas. Trendkanaler på kort och medellång sikt, som baseras på kursdata på 5 månader respektive 1,5 års sikt har gett signifikanta signaler.

Diagrammet visar att aktier i stigande trendkanaler (blått diagram) på Investtechs medellångsiktiga kursgraf tenderat att överprestera marknaden på tre månaders sikt, medan aktier i fallande trendkanaler (rött diagram) tenderar att underprestera. Skuggade områden motsvarar en standardavvikelse. Diagrammet visar en relativ utveckling i förhållande till jämförelseindex under samma period. Läs mer om stigande och fallande trendkanaler här.

Lars-Göran Westerberg, analytiker Investtech