Den tyska ekonomin expanderade i en "signifikant högre takt" under fjärde kvartalet, och produktionen i tillverkningsindustrin har sannolikt bidragit till den snabbare expansionstakten.

Det skriver Bundesbank i sin månadsrapport på måndagen, enligt Bloomberg news.

"En extraordinärt stark ökning i order, i kombination med ett positivt företagssentiment bland bolagen", antyder att industriaktiviteten har ökat signifikant under kvartalet", skriver Bundesbank.

Banken konstaterar att också byggsektorn visar ökad aktivitet, med några sentimentsindikatorer på kvartssekelhögsta nivåer. Privatkonsumtionen är också en viktigt pelare för ekonomin, vilket speglas i en kraftig ökning för detaljhandeln i oktober och ännu optimistiska hushåll.

Bundesbank bedömer också att den tyska inflationen kan överstiga 1 procent i december. Enligt centralbanken "trendar" priserna "signifikant högre", även när effekterna av högre energipriser räknas bort.