Under natten mot torsdagen stärktes japanska yenen kraftigt samtidigt som australiendollarn föll tungt på kort tid.

En förklaring som pekades ut var en vinstvarning från Apple på onsdagskvällen, vilken spädde på oron för svagheter i Kinas ekonomi.

"Vi tror att den ekonomiska miljön i Kina har påverkats ytterligare av de växande handelsspänningarna med USA. När klimatet med växande osäkerhet tyngde finansmarknaderna föreföll effekterna nå även konsumenterna", skrev Apples vd Tim Cook i ett brev till investerare.

Tunn likviditet till följd av japansk ledighet bidrog dessutom till att förstärka rörelserna.

Japanska yen, som ofta stärks i tider av förhöjd osäkerhet, handlades dessutom igenom flera tekniskt viktiga nivåer vilket triggade "stop-loss"-order.

Bloomberg rapporterade att även nedstängningen av delar av den amerikanska statens verksamhet, som inleddes den 22 december, kan vara en bidragande orsak till den sju minuter långa yen-förstärkningen under natten. Den amerikanska myndigheten för reglering av handel med terminskontrakt och optioner, CFTC, har påverkats av nedstängningen deras veckovisa rapportering av terminspositioneringar har försenats.

ISM inköpschefsindex för industrin i USA sjönk till 54,1 i december jämfört med 59,3 i november, enligt Reuters. Det var den lägsta nivån sedan november 2016 och klart svagare än väntade 57,9 i Reuters prognosenkät.

"Data stärker vår uppfattning att USA:s ekonomi bromsar in, när vi inleder 2019, samtidigt som vi har minskad finanspolitisk stimulans och en dämpande effekt från Feds åtstramning av penningpolitiken. Samtidigt gör besvikelsen i siffrorna att det är mer troligt att Fed kommer pausa fortsatta räntehöjningar eftersom ledamöterna signalerat att de ska förlita sig på data framöver", skrev Commerzbank i en marknadskommentar.

Amerikanska statspappersräntor, som steg under förmiddagen, vände ned på de svaga ISM-siffrorna. Vid svensk stängning var tvåårsräntan och tioårsräntan ned 1 punkt.

Antalet sysselsatta i den privata sektorn i USA ökade oväntat med 271.000 personer i december, enligt statistik från ADP. Enligt Reuters prognosenkät väntades en sysselsättningsökning om 178.000 personer.

"Marknaderna tror tydligen inte på några räntehöjningar från Fed under detta år. Däremot, medan vi under en längre tid väntat oss att en inbromsning i ekonomin skulle leda till att ledamöterna ställer sig på sidlinjen ett tag, är vi osäkra på att Fed är redo att överge sina planerade räntehöjningar när sysselsättningstillväxten är så stark och tillväxten i ekonomin fortfarande befinner sig över trenden", skrev Andrew Hunter vid Capital Economics i ett marknadsbrev.

Europeiska staspappersräntor handlades blandat under torsdagen. Korta och långa tyska räntor var oförändrade vid svensk stängning.

Italienska statspapper steg på bred front under torsdagen, där tioårsräntan var upp 17 punkter.

"Om vi ser en till negativ nyhet, skulle det understryka risken att BNP-tillväxten var negativ under fjärde kvartalet, vilket innebär att Italien var i en recession under andra halvan av förra året", sade Richard McGuire, räntestrateg vid Rabobank till Reuters.

Svenska kronan handlades sidledes mot dollar och 8 öre svagare mot euro jämfört med svensk stängning igår, samtidigt som tioårsräntan sjönk 1 punkt.

Det blev ingen uppgörelse för att få slut på nedstängningen av viss federal verksamhet efter mötet mellan Donald Trump och kongressledare på onsdagen.

Vita huset hade kallat till mötet för att övertyga demokraterna om att finansiering för muren var nödvändig. Demokraternas ledare försökte samtidigt övertyga Trump att acceptera deras förslag för att få slut på nedstängningen.

Demokraterna lät sig dock inte övertalas och Nancy Pelosi, som väntas väljas till talman i representanthuset på torsdagen, sade att kammaren kommer rösta om demokraternas förslag när partiet tar formellt tar kontroll på torsdagen.

Samtidigt sade republikanernas ledare i senaten Mitch McConnell att förslaget inte kommer röstas om i senaten.

Donald Trump tog till twitter på onsdagskvällen och sade att han kommer fortsätta samtala med demokraterna för att få till ett förslag som "säkrar våra gränser".

I helgen väntas Storbritanniens premiärminister Theresa May diskutera det brittiska utträdet ur EU med EU-ledare, med förhoppningen att få ytterligare stöd från Bryssel för att övertala skeptiska brittiska ledamöter.

Under torsdagsmorgonen skrev Storbritanniens brexit-minister Stephen Barclay i Daily Express att "ett 'no-deal' är mycket mer sannolikt om ledamöterna inte röstar igenom regeringens brexitavtal senare denna månad", rapporterar Reuters.

Barclay, vars huvudsakliga uppdrag är att säkerställa att det brittiska folket är förberedda om inget utträdesavtal uppnås, sade att regeringen under nästa vecka kommer att inleda en förberedelsekampanj för detta scenario