Gabather genomför en riktad emission av aktier om cirka 1,5 MSEK och beslutar om en kvittningsemission till garanter i bolagets TO 7-utnyttjande

EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING, VARE SIG DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONGKONG, JAPAN, KANADA, NYA ZEELAND, RYSSLAND, SCHWEIZ, SINGAPORE, SYDAFRIKA, SYDKOREA, BELARUS ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDAN DISTRIBUTION KRÄVER YTTERLIGARE PROSPEKT, REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER UTÖVER DE SOM FÖLJER AV SVENSK RÄTT, ÄR FÖRBJUDEN, ELLER ANNARS STRIDER MOT TILLÄMPLIGA REGLER I SÅDAN JURISDIKTION ELLER INTE KAN SKE UTAN TILLÄMPNING AV UNDANTAG FRÅN SÅDAN ÅTGÄRD. SE AVSNITTET "VIKTIG INFORMATION" I SLUTET AV DETTA PRESSMEDDELANDE.

Styrelsen i Gabather AB (publ) ("Gabather" eller "Bolaget") har, med stöd av bemyndigandet från den ordinarie bolagsstämman den 30 juni 2025, beslutat om en riktad emission (den ”Riktade Emissionen”) bestående av 61 000 000 nya aktier till en teckningskurs om 0,025 SEK per aktie till ett antal externa investerare (gemensamt ”Investerarna”). Genom den Riktade Emissionen tillförs Gabather cirka 1,5 MSEK, före avdrag för emissionskostnader. Emissionslikviden avses användas för att stärka Bolagets rörelsekapital. Styrelsen i Gabather har även med stöd av bemyndigandet från den ordinarie bolagsstämman den 30 juni 2025, beslutat om en kvittningsemission bestående av 21 199 340 aktier med en teckningskurs om 0,025 SEK per aktie till de externa investerare ("Garanter") som ställt ut garantiåtaganden i samband med Bolagets utnyttjande av teckningsoptioner av serie TO 7 ("Ersättningsemissionen") och som valt att erhålla ersättning för sina åtaganden i nyemitterade aktier i Bolaget.

Den Riktade Emissionen

Styrelsen har idag beslutat, med stöd av bemyndigande från den ordinarie bolagsstämman den 30 juni 2025, om den Riktade Emissionen av 61000 000 nya aktier till en teckningskurs om 0,025 SEK per aktie till Investerarna Niclas Johansson, Rune Löderup, Anders Haskel, John Moll, Ulf Sedig och 3T Invest AB. Genom den Riktade Emissionen tillförs Gabather totalt cirka 1,5 MSEK, före avdrag för emissionskostnader. Emissionslikviden avses användas för att stärka Bolagets rörelsekapital.

Bolagets styrelse har gjort en samlad bedömning och noga övervägt möjligheten att ta in kapital genom en företrädesemission, men har konkluderat att (i) en företrädesemission jämfört med en riktad emission skulle ta betydligt längre tid att genomföra och därmed innebära en risk för genomförandet av kapitalanskaffningen och en ökad allmän marknadsriskexponering, (ii) att genomförandet av en riktad emission kan ske till en lägre kostnad och med mindre komplexitet än en företrädesemission, särskilt med beaktande av att det totala kapitalet som Bolaget tillförs genom emissionen är så pass begränsat att kostnaderna för en företrädesemission skulle bli höga i förhållande till det anskaffade kapitalet, (iii) att en företrädesemission sannolikt skulle behöva göras till en lägre teckningskurs än en riktad emission givet de rabattnivåer för företrädesemissioner som genomförts på marknaden nyligen, och (iv) till skillnad från en företrädesemission förväntas en riktad emission till kapitalstarka ägare och strategiska investerare stärka aktieägarbasen i Bolaget. Mot bakgrund av detta anser styrelsen att förutsättningarna för att en kapitalanskaffning ska kunna genomföras på gynnsamma villkor är större genom en riktad emission. Det är därmed styrelsens samlade bedömning att de redovisade skälen för en riktad emission väsentligen väger över de skäl som motiverar huvudprincipen att emissioner ska genomföras med företrädesrätt för aktieägarna och att en riktad emission därmed ligger i Bolagets och aktieägarnas intresse.

Teckningskursen i den riktade emissionen har fastställts genom en förhandling på armlängds avstånd mellan styrelsen, tillsammans med Bolagets finansiella rådgivare, och Investerarna varvid styrelsen har beaktat flera faktorer såsom marknadsläget, Bolagets finansieringsbehov, alternativkostnad för annan finansiering, sedvanlig rabatt vid riktade emissioner samt bedömt marknadsintresse för en investering i Bolaget. Förhandlingarna har utmynnat i att teckningskursen ska motsvara teckningskursen i Bolagets nyligen genomförda utnyttjande av teckningsoptioner av serie TO 7, vilket i sin tur motsvarar en rabatt om 15,6 procent gentemot den volymvägda genomsnittskursen under de fem senaste handelsdagarna för Bolagets aktie på Nasdaq First North Growth Market. Det är styrelsens bedömning, utifrån ovanstående faktorer, att teckningskursen återspeglar aktuella marknadsförutsättningar och aktuell efterfrågan och således är marknadsmässig.

Ersättningsemissionen

Som Bolaget offentliggjorde den 3 december 2025, löpte utnyttjandeperioden för teckningsoptionerna av serie TO 7 ut den 1 december 2025, vilka emitterades i samband med Bolagets företrädesemission av units som genomfördes under det första kvartalet 2025. Av totalt antal utestående teckningsoptioner av serie TO 7 utnyttjades 173 229 936, vilket motsvarar en utnyttjandegrad om cirka 81,55 procent.

För att säkerställa tillräcklig finansiering ingick Gabather under inledningen av teckningsoptionsutnyttjandet garantiåtaganden med Garanterna, vilket offentliggjordes den 17 november 2025. För lämnade åtagande erbjöds varje Garant att erhålla garantiersättning kontant till ett belopp om femton (15) procent av Garantens garanterade belopp alternativt att erhålla garantiersättning i nyemitterade aktier i Bolaget till ett värde motsvarande sjutton (17) procent av Garantens garanterade belopp.

Med anledning av att alla Garanter utom Notecom Holding AB och Johan Lans valt att erhålla sin ersättning i nyemitterade aktier i Bolaget har styrelsen fattat beslut, med stöd av bemyndigandet från ordinarie bolagsstämma den 30 juni 2025, om Ersättningsemissionen av 21 199 340 aktier till Garanterna till en teckningskurs om 0,025 SEK per aktie. Genom Ersättningsemissionen kvittar Bolaget en total skuld till Garanterna om cirka 0,5 MSEK mot nyemitterade aktier i Bolaget.

Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att Garanterna har ingått garantiavtal med Bolaget i samband med utnyttjandeperioden för Bolagets teckningsoptioner serie TO 7 som ger Garanterna rätt att erhålla garantiersättning i form av nyemitterade aktier. Styrelsen anser även att det är till fördel för Bolagets finansiella ställning och i aktieägarnas intresse att betala garantiersättningen i form av aktier i stället för kontant utbetalning då det frigör medel som stärker Bolagets rörelsekapital.

Teckningskursen har fastställts genom förhandling på armlängds avstånd mellan styrelsen, tillsammans med Bolagets finansiella rådgivare, och Garanterna i samband med ingåendet av garantiavtalen och motsvarar teckningskursen vid utnyttjandet av Bolagets teckningsoptioner av serie TO 7. Styrelsen bedömer att ersättningen utifrån rådande förutsättningar är marknadsmässig och återspeglar aktuella marknadsförhållanden och efterfrågan från investerare.

Antal aktier och aktiekapital
Genom den Riktade Emissionen och Ersättningsemissionen ökar antalet aktier i Gabather med 82 199340, från 409 434 812 aktier till 491 634 152 aktier. Aktiekapitalet ökar med cirka 1 185 529,7 SEK, från 5 905 121,9 SEK till cirka 7 090 651,6 SEK. För befintliga aktieägare medför den Riktade Emissionen och Ersättningsemissionen en utspädning om cirka 16,7 procent av antalet aktier och röster i Bolaget.

Rådgivare
Västra Hamnen Corporate Finance är finansiell rådgivare och Advokatfirman Schjødt är legal rådgivare till Bolaget i samband med den Riktade Emissionen och Ersättningsemissionen. Nordic Issuing agerar emissionsinstitut i samband med den Riktade Emissionen och Ersättningsemissionen.

Denna information är sådan som Gabather AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU nr 596/2014). Informationen lämnades, genom angiven kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 19 december 2025, kl. 21:20  CET.

Viktig information

Informationen i detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande att förvärva, teckna eller på annat sätt handla med units, aktier, teckningsoptioner eller andra värdepapper i Gabather.

 Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras, vare sig direkt eller indirekt, i eller till Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, Storbritannien, USA eller annan jurisdiktion där sådan åtgärd helt eller delvis är föremål för legala restriktioner, eller skulle kräva ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Informationen i detta pressmeddelande får inte heller vidarebefordras eller reproduceras på sätt som står i strid med sådana restriktioner eller skulle innebära sådana krav. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning. Inga värdepapper som anges i detta pressmeddelande har registrerats eller kommer att registreras enligt den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 ("Securities Act") och får inte erbjudas, tecknas, utnyttjas, pantsättas, säljas, återförsäljas, levereras eller överföras, direkt eller indirekt, i eller till USA, förutom enligt ett tillämpligt undantag från registreringskraven i Securities Act. Erbjudandet riktar sig inte heller till personer med hemvist i Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Schweiz, Singapore, Storbritannien, Sydafrika eller i någon annan jurisdiktion där deltagande skulle kräva ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt.

Bolaget bedömer att det bedriver skyddsvärd verksamhet enligt lagen (2023:560) om granskning av utländska direktinvesteringar (”FDI-lagen”). I enlighet med FDI-lagen måste Bolaget informera presumtiva investerare om att Bolagets verksamhet kan falla inom regleringens tillämpningsområde och att investeringen kan vara anmälningspliktig. I det fall en investering är anmälningspliktig måste den, innan den genomförs, anmälas till Inspektionen för strategiska produkter (ISP). Varje aktieägare bör rådfråga en oberoende juridisk rådgivare om den eventuella tillämpningen av FDI-lagen i förhållande till Företrädesemissionen för den enskilde aktieägaren.

Framåtriktade uttalanden

Detta pressmeddelande innehåller vissa framåtriktade uttalanden som återspeglar Bolagets aktuella syn och förväntningar på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling samt uttalanden rörande vägledning, planering, framtidsutsikter och strategier. Ord som "avses", "bedöms", "förväntas", "planeras", "uppskattas", "kan", och andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida utveckling eller trender och som inte är grundade på historiska fakta, utgör framåtriktad information. Även om Bolaget anser att dessa uttalanden är baserade på rimliga antaganden och förväntningar kan Bolaget inte garantera att sådana framåtriktade uttalanden kommer att förverkligas. Då dessa framåtriktade uttalanden inbegriper såväl kända som okända risker och osäkerhetsfaktorer, kan verkligt utfall väsentligen skilja sig från vad som uttalas i framåtriktad information. Framåtriktade uttalanden i pressmeddelandet gäller endast vid tidpunkten för pressmeddelandet och kan komma att ändras utan tillkännagivande. Potentiella investerare ska inte fästa otillbörlig tilltro vid den framåtriktade informationen häri. Bolaget gör inga utfästelser om att offentliggöra uppdateringar eller revideringar av framåtriktade uttalanden till följd av ny information, framtida händelser eller dylikt utöver vad som krävs enligt tillämpliga lagar eller aktiemarknadsrättslig reglering.

Om Gabather

Gabather utvecklar nästa generations läkemedel mot psykisk ohälsa. Bolagets selektiva GABAAstimulerare har en unik verkningsmekanism som kan lägga grunden till nya och effektiva läkemedel mot flera stora psykiatriska diagnoser. Gabather genomför nu ett kliniskt utvecklingsprogram för sin längst framskridna läkemedelskandidat GT-002 för att förbättra behandlingen av neuropsykiatriska sjukdomar. Bolagets GABAA-receptor stimulerare har dessutom potential att bli effektiva behandlingar inom andra sjukdomar som helt eller delvis beror på obalans i GABA-systemet, till exempel schizofreni, psykos, Alzheimers sjukdom och autism. Gabather är noterat på First North Growth Market och Västra Hamnen Corporate Finance AB är bolagets Certified Adviser.

För mer information, kontakta:

Michael-Robin Witt, VD

Tel: 073 687 28 39

E-post: mrw@gabather.com

Läs mer på Cision