Kinda Brave förlänger befintliga lån från Avida Finans och avser att genomföra en riktad kvittningsemission till borgensmän

Umeå, 2025-12-29

Kinda Brave Entertainment Group AB (publ) (”Kinda Brave” eller ”Bolaget”) har förlängt sina befintliga lån från Avida Finans AB (“Avida Finans”), bestående av ett term loan och en revolverande kreditfacilitet (gemensamt ”Lånen”), om totalt 16,5MSEK varav cirka 14,5MSEK är utnyttjat. Lånen har förlängts till och med den 31 december 2026 (”Förlängningen”).

Som tidigare kommunicerats i delårsrapporten för tredje kvartalet 2025 har styrelsen haft målsättningen att förlänga Lånen, vilket nu har genomförts. Lånen löper vidare på i allt väsentligt oförändrade villkor och med samma säkerhetspaket som tidigare, inklusive personlig borgen. I samband med förlängningen utgår även en extra engångsamortering om 0,5 MSEK under 2026.

I samband med förlängningen har Bolaget ingått ersättningsavtal med borgensmännen, vilka berättigar borgensmännen en ersättning om totalt 5949997,90 SEK för det förlängda borgensåtagandet (”Ersättningsavtalen”). Avtalen ersätter den tidigare överenskommelsen som Bolaget offentliggjorde den 31 december 2024. Ersättningen för borgensåtagandena föreslås erläggas genom en riktad nyemission av aktier där betalning ska ske genom kvittning av den ersättning som tecknarna annars haft rätt till (den ”Riktade Nyemissionen”). Genom den Riktade Nyemissionen emitterar Bolaget totalt 2 531 914 aktier till en kurs om 2,35 SEK per aktie, vilket motsvarar en premie om cirka 27 procent jämfört med stängningskursen idag, den 29 december 2025, den sista handelsdagen före styrelsens beslut om ingåendet av Ersättningsavtalen.

Borgensåtaganden och borgensersättning
Efter förhandlingar mellan Bolaget och Avida Finans har parterna enats om att säkerheten för förläningen av Lånen ska utgöras av borgensåtaganden om totalt 16,5 MSEK från större aktieägare (Love Carlsson), styrelseledamot (Hans Isoz) samt ledningen (Alexander Benitez) ("Borgensmännen"). Borgensmännens borgensåtagande är villkorade av att Avida Finans godkänner Borgensmännen vid en sedvanlig kreditprövning som beräknas ske efter årsskiftet.

Som ersättning för att Borgensmännen förlänger sina borgensåtaganden har Bolaget ingått Ersättningsavtalen med Borgensmännen om totalt 5 949 997,90 SEK. Ersättningen avses erläggas i form av nyemitterade aktier genom en riktad kvittningsemission.

Villkoren för Borgensersättningen inklusive villkoren för betalning genom kvittning har förhandlats på armlängds avstånd med den större externa aktieägaren och har varit en förutsättning för att säkerställa Borgensmännens fortsatta åtagande. Borgensmännen har även ingått lock-up-avtal för de aktier som erhålls som ersättning till och med den 30 juni 2026.

Ingåendet av Ersättningsavtalen samt den efterföljande kvittningsemissionen till borgensmännen Hans Isoz och Alexander Benitez, som båda är att betrakta som närstående till Bolaget, är villkorade av godkännande från en extra bolagsstämma i enlighet med aktiebolagslagen. Personer inom Bolaget som varit jäviga i samband med ingåendet av Ersättningsavtalet eller den Riktade Emissionen har inte heller deltagit i styrelsens beredning av ärendena och kommer inte heller delta i beslutet om den Riktade Emissionen.

Den Riktade Nyemissionen
Styrelsen för Kinda Brave avser att besluta om emission av totalt 2 531 914 aktier som ersättning till Borgensmännen i enlighet med Ersättningsavtalen. Teckningskursen i den Riktade Nyemissionen har, efter förhandlingar med Borgensmännen på armlängds avstånd, fastställts till 2,35 SEK per aktie, vilket motsvarar en premie om cirka 27 procent jämfört med stängningskursen idag, den 29 december 2025, den sista handelsdagen före styrelsens beslut om ingåendet av Ersättningsavtalen.

Den Riktade Nyemissionen kommer att genomföras som två separata beslut. Det ena beslutet, omfattande1 168 576 aktier, tas med stöd av bemyndigandet från Bolagets årsstämma den 23 maj 2025. Det andra beslutet, avseende ersättning till de tecknare som anses vara närstående till Bolaget om totalt 1 363 338 aktier, kommer vara villkorat av efterföljande godkännande från extra bolagsstämma. Styrelsens emissionsbeslut kommer att offentliggöras i sin helhet genom ett separat pressmeddelande.

Motivering till avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt
Rätt att teckna aktier i den Riktade Nyemissionen ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillkomma Borgensmännen. Styrelsen har i en samlad bedömning kommit till slutsatsen att det är mer fördelaktigt för Bolagets och aktieägarnas gemensamma intressen att ersättningen enligt Ersättningsavtalet erläggs genom kvittning mot nyemitterade aktier till en premie, jämfört med att kontant ersätta Borgensmännen för deras åtaganden. Styrelsen bedömer att Bolaget, genom den Riktade Nyemissionen, undviker ett omedelbart kassautflöde, vilket stärker Bolagets likviditet och minskar behovet av extern finansiering. Styrelsen bedömer vidare att den Riktade Nyemissionen förbättrar bolagets soliditet samt i större utsträckning bidrar till en långsiktigt hållbar finansiell ställning. Styrelsen bedömer slutligen att en teckningskurs om 2,35kronor per aktie, motsvarande en premie om ca 27 procent jämfört med stängningskursen den 29 december 2025 är marknadsmässig. Sammantaget anser styrelsen att den Riktade Nyemissionen bidrar till att minska Bolagets finansiella risk och därigenom skydda aktieägarnas långsiktiga värde.

Den Riktade Nyemissionen utgör en integrerad del av Bolagets refinansiering och bedöms skapa bättre förutsättningar för en mer effektiv och långsiktigt hållbar kapitalstruktur än vad en kontant ersättning till Borgensmännen skulle medföra. En kontant reglering skulle, enligt styrelsens bedömning, försämra Bolagets finansiella handlingsutrymme till nackdel för befintliga aktieägare.

Styrelsen fäster även vikt vid att större aktieägare samt personer i Bolagets ledning väljer att erhålla ersättningen i form av nyemitterade aktier i Bolaget vilket innebär att de delar den risk och potential som är förenad med Bolagets framtida utveckling. Detta bedöms ligga i linje med alla aktieägares intresse.

Extra bolagsstämma
Kinda Brave avser att hålla en extra bolagsstämma för att godkänna ingåendet av Ersättningsavtalen till de närstående och godkänna den del av den Riktade Nyemissionen som riktas till de närstående. Styrelsens beslut om den Riktade Nyemissionen samt kallelse till extra bolagsstämma kommer att offentliggöras genom separata pressmeddelanden.

Aktier och aktiekapital
Genom den Riktade Nyemissionen ökar antalet aktier i Bolaget med totalt 2531914. Med beaktande av den emission som bolagsstämman godkände den 22 december 2025 ökar antalet aktier från 44 315 096 kr till 46847 010 aktier och aktiekapitalet ökar med cirka 106340,388 SEK, från cirka 1861234,032 SEK till cirka 1967574,42 SEK. Utspädningen för befintliga aktieägare uppgår till cirka 5,4 procent.

HELA är mer än ett spel – det är början på något större!

För mer information, vänligen kontakta:

Christian Kronegård, VD
Ir@kindabrave.com
www.kindabrave.com

Denna information är sådan information som Kinda Brave Entertainment Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning 596/2014. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 2025-12-29 22:00 CET. Ovanstående personer kan också kontaktas för ytterligare information.

Följ oss på Linkedin:
https://www.linkedin.com/company/kinda-brave/

Om Kinda Brave Entertainment Group AB (publ)
Kinda Brave är en modern spelkoncern som äger och utvecklar spelstudios och starka IP:n. Med fyra studior – där Windup Games är den största och leder utvecklingen av flaggskeppsprojektet HELA – skapar vi innovativa, högkvalitativa spel som inspirerar spelare världen över. Vårt mål är att bli en global aktör genom en hållbar och mångsidig spelportfölj som förenar människor och lämnar avtryck.

Bolagets Certified Adviser är Eminova Fondkomission AB | 08-684 211 10 | adviser@eminova.se

Läs mer på Cision