Fonden Alfred Berg Nordic Small Cap R (SEK) steg 3,28 procent i juli, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 3,71 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 6,18 procent och är därmed bättre än index som har ökat 5,25 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Dan Fredrikson och Kristian Tunaal.

Juli präglades av internationella händelser med fokus på energipriser och inflation samt hög volatilitet inom teknologi och AI-investeringar. Bland de nordiska småbolagsmarknaderna utvecklades Danmark bäst med en uppgång på 7 procent, följt av Norge med 5,7 procent, Finland med 4,3 procent och Sverige med 2,5 procent.

Nordiska småbolag, mätt som MSCI Nordic Small Cap i svenska kronor, steg 3,3 procent. Det var bättre än MSCI Nordic, som steg 0,8 procent. Råvaror och energi var de bästa småbolagssektorerna, medan informationsteknologi och kraft utvecklades svagast.

Rapportsäsongen för det andra kvartalet var i stort sett avslutad. Rapporterna hade generellt fortsatt att visa positiv organisk tillväxt på aggregerad nivå, samtidigt som vissa bolag noterade stora kursrörelser på rapportdagen.

Fonden utvecklades positivt i juli och steg med drygt 3 procent. Relativavkastningen mot jämförelseindex var samtidigt något negativ, främst till följd av aktieurval.

Övervikten inom finansiella bolag gav det främsta positiva bidraget, drivet av Hoist Finance efter ett mycket starkt resultat och analytikeruppgraderingar. Även Cloetta bidrog positivt efter ett starkt resultat och besked om expansion på den amerikanska marknaden.

Mot detta stod svaghet inom industri, där danska NKT sjönk trots positiva operationella nyheter och analytikeruppgraderingar. Inom läkemedel påverkade nedgången i ALK-Abello avkastningen.

Scandic Hotels resultatmiss, som bland annat drevs av en svag utveckling på den finska marknaden, bidrog till den negativa utvecklingen inom sällanköpsvaror.

Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.