BMC Global Select föll 7,4 procent i oktober - AI-oro tyngde
Idag, 11:41
Fonden BMC Global Select R SEK sjönk 7,39 procent i oktober, vilket var 3,93 procentenheter sämre än jämförelseindex. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 5,34 procent och jämförelseindex har stigit 18,61 procent. Det framgår av fondens månadsrapport.
Enligt förvaltarna var den främsta orsaken till nedgången marknadens oro kring investeringar i AI och datacenter. För att minska känsligheten mot denna utveckling har fonden successivt omfördelat kapital till sektorer med begränsad exponering mot datacenterinvesteringar.
De främsta positiva bidragsgivarna under månaden var ICON, Estée Lauder, Mastercard och Tenet Healthcare. På den negativa sidan återfanns Kandenko, Schneider Electric, Alphabet och TSMC.
Hälsovårdsbolaget ICON utvecklades positivt efter en kvartalsrapport som visade stigande omsättning och bibehållen lönsamhet. Alphabet pressades samtidigt av marknadens oro över bolagets omfattande investeringar i datacenter och en försämrad lönsamhet.
Under månaden breddades portföljen genom köp av JP Morgan, Porsche, Apple, Boston Scientific, Watsco och MediaTek. Samtidigt avyttrades innehavet i Cadence. Förändringarna syftade till att minska koncentrationen mot datacenter- och halvledarbolag.
Den 1 oktober höjdes även det maximala antalet innehav i fonden till 40, utan några övriga förändringar av investeringspolicyn.
Förvaltarna lyfter fram Japan och Polen som två betydande investeringsteman. I Japan väntas reformer inom bolagsstyrning bidra till förbättrad lönsamhet, medan de polska bankinnehaven bedöms gynnas av ekonomisk tillväxt och ett ökat privat sparande.
Fonden har även exponering mot konsumentbolag där förvaltarna ser möjligheter till förbättrad lönsamhet genom nya ledningar och kostnadsbesparingar. AI-infrastruktur är fortsatt ett investeringstema, även om exponeringen har minskats.
Vid månadsskiftet var teknik den största sektorn med en portföljvikt på 24,32 procent, följt av bank och finans med 23,70 procent. De största innehaven var Tenet Healthcare, Microsoft och TSMC med vikter på 4,35, 4,28 respektive 4,04 procent.
Geografiskt var USA den största marknaden med en vikt på 48,36 procent, följt av Japan och Frankrike med 8,79 respektive 7,42 procent.
Fond/index | Oktober | Hittills i år |
BMC Global Select R SEK | −7,39 % | +5,34 % |
Jämförelseindex | −3,46 % | +18,61 % |
Nyhetsbyrån Finwire
Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.
Ämnen i artikeln
BMC Global Select föll 7,4 procent i oktober - AI-oro tyngde
Idag, 11:41
Fonden BMC Global Select R SEK sjönk 7,39 procent i oktober, vilket var 3,93 procentenheter sämre än jämförelseindex. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 5,34 procent och jämförelseindex har stigit 18,61 procent. Det framgår av fondens månadsrapport.
Enligt förvaltarna var den främsta orsaken till nedgången marknadens oro kring investeringar i AI och datacenter. För att minska känsligheten mot denna utveckling har fonden successivt omfördelat kapital till sektorer med begränsad exponering mot datacenterinvesteringar.
De främsta positiva bidragsgivarna under månaden var ICON, Estée Lauder, Mastercard och Tenet Healthcare. På den negativa sidan återfanns Kandenko, Schneider Electric, Alphabet och TSMC.
Hälsovårdsbolaget ICON utvecklades positivt efter en kvartalsrapport som visade stigande omsättning och bibehållen lönsamhet. Alphabet pressades samtidigt av marknadens oro över bolagets omfattande investeringar i datacenter och en försämrad lönsamhet.
Under månaden breddades portföljen genom köp av JP Morgan, Porsche, Apple, Boston Scientific, Watsco och MediaTek. Samtidigt avyttrades innehavet i Cadence. Förändringarna syftade till att minska koncentrationen mot datacenter- och halvledarbolag.
Den 1 oktober höjdes även det maximala antalet innehav i fonden till 40, utan några övriga förändringar av investeringspolicyn.
Förvaltarna lyfter fram Japan och Polen som två betydande investeringsteman. I Japan väntas reformer inom bolagsstyrning bidra till förbättrad lönsamhet, medan de polska bankinnehaven bedöms gynnas av ekonomisk tillväxt och ett ökat privat sparande.
Fonden har även exponering mot konsumentbolag där förvaltarna ser möjligheter till förbättrad lönsamhet genom nya ledningar och kostnadsbesparingar. AI-infrastruktur är fortsatt ett investeringstema, även om exponeringen har minskats.
Vid månadsskiftet var teknik den största sektorn med en portföljvikt på 24,32 procent, följt av bank och finans med 23,70 procent. De största innehaven var Tenet Healthcare, Microsoft och TSMC med vikter på 4,35, 4,28 respektive 4,04 procent.
Geografiskt var USA den största marknaden med en vikt på 48,36 procent, följt av Japan och Frankrike med 8,79 respektive 7,42 procent.
Fond/index | Oktober | Hittills i år |
BMC Global Select R SEK | −7,39 % | +5,34 % |
Jämförelseindex | −3,46 % | +18,61 % |
Nyhetsbyrån Finwire
Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.
Ämnen i artikeln
Nvidia
Fonderna i teknikraset
Nvidia
Fonderna i teknikraset
Marknadsöversikt
1 DAG %
Senast
1 mån
