Fonden Captor Dahlia Green Bond steg 0,6 procent i oktober. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 0,4 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Daniel Karlgren och Cecilia Dahlstedt Myrgård.

Inledningsvis skriver förvaltarna att oktober innebar en viss lättnad för räntemarknaden, vilket främst förklaras av minskad riskaptit i marknaden snarare än ett allmänt positivt sentiment. Samtidigt gav stigande oljepriser inte längre samma tryck uppåt på marknadsräntorna då marknaden delvis vant sig vid de höga energipriserna.

"Kanske har världen gått från inflationsoro till konjunktursoro?", skriver förvaltarna.

Centralbankerna i Sverige, Europa och USA lämnade sina styrräntor oförändrade, med fortsatt betoning på osäkerheten kring inflationsutvecklingen.

Under månaden noterades kraftigt ökade kreditspreadar och fallande aktiekurser för stora aktörer inom artificiell intelligens. Meta valde att ta in nytt aktiekapital i stället för att låna pengar, medan Alphabet och Amazon gick sämre på börsen efter sina kvartalsrapporter.

Gällande kreditmarknaden gick kreditspreadarna isär något under månaden. Indexet iTraxx Main steg med 2 baspunkter medan svenska industribolag med BBB-rating gick upp med cirka 3 baspunkter. Svenska fastighetsbolag i BBB-segmentet handlades upp något mer, med en uppgång på 7 till 9 baspunkter.

Gällande portföljaktiviteten gjordes inga större förändringar i fonden under oktober, men förvaltarna valde att förlänga durationen något.

Vid månadsskiftet var fondens tre största emittenter Stora Enso, Stockholm Exergi Holding och Humlegården Fastigheter med portföljvikter om 5,2, 4,6 respektive 4,3 procent.

Gällande den geografiska fördelningen utgjorde Sverige den största marknaden med 49 procent, följt av Norge på 14 procent och Finland på 12 procent.

Fondens ränteduration uppgick vid månadsskiftet till 4,37 år, medan kreditdurationen var 3,83 år och spreaden mot swap låg på 0,98 procent.

Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.