Carnegie High Yield ökade 0,57 procent i juni - defensiv hållning trots optimism på marknaden
14 juli, 08:26
Fonden Carnegie High Yield 3 SEK steg 0,57 procent i juni. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 2,17 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Niklas Edman och Gustav Ekhagen.
Inledningsvis uppger förvaltarna att återhämtningen på kreditmarknaden fortsatte under juni, där europeiska kreditmarginaler nu ligger bland de lägsta för året.
“Även i Norden har vi sett en liknande utveckling där marknaden ser förbi de geopolitiska spänningarna i Mellanöstern och är mer optimistisk kring tariffer och global handel vilket eldar på riskaptiten”, skriver förvaltarna.
Primärmarknaden har varit fortsatt aktiv, men förvaltarna har avstått från majoriteten av emissionerna på grund av bolagstyp, prissättning och villkor. Två undantag lyfts fram: Jefast och XPartners.
Jefast emitterade en säkerställd obligation med pant i fastigheter i centrala Helsingborg till Stibor plus 6,15 procent, vilket förvaltarna anser vara attraktivt givet den låga risken. XPartners bedöms som intressant tack vare sin ocykliska verksamhet inom infrastruktur och starka kassaflöde.
Trots den starka marknaden bibehåller fonden en relativt defensiv hållning med övervikt mot kortare och stabilare krediter. Förvaltarna påminner om att målet fortsatt är att generera avkastning i linje med den underliggande kreditkvaliteten genom gedigen analys.
De största emittenterna i fondens portfölj vid månadsskiftet var Bulk Infrastructure, European Energy och Bonheur med vikter om 3,2, 2,3 respektive 2,3 procent.
Fonden hade störst geografisk exponering mot Sverige med 52,7 procent, följt av Norge och Danmark som uppgick till 23,1 respektive 7,9 procent. De största sektorerna var samtidigt fastighet, industri och service.
Ränte- och kreditdurationen uppgick vid månadsskiftet till 0,4 respektive 2,4 år.
Carnegie High Yield 3 SEK, % | juni, 2025 |
Fond MM, förändring i procent | 0,57 |
Fond i år, förändring i procent | 2,17 |
Oskar Landin
oskar.landin@finwire.se
Nyhetsbyrån Finwire
Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.
Carnegie High Yield ökade 0,57 procent i juni - defensiv hållning trots optimism på marknaden
14 juli, 08:26
Fonden Carnegie High Yield 3 SEK steg 0,57 procent i juni. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 2,17 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Niklas Edman och Gustav Ekhagen.
Inledningsvis uppger förvaltarna att återhämtningen på kreditmarknaden fortsatte under juni, där europeiska kreditmarginaler nu ligger bland de lägsta för året.
“Även i Norden har vi sett en liknande utveckling där marknaden ser förbi de geopolitiska spänningarna i Mellanöstern och är mer optimistisk kring tariffer och global handel vilket eldar på riskaptiten”, skriver förvaltarna.
Primärmarknaden har varit fortsatt aktiv, men förvaltarna har avstått från majoriteten av emissionerna på grund av bolagstyp, prissättning och villkor. Två undantag lyfts fram: Jefast och XPartners.
Jefast emitterade en säkerställd obligation med pant i fastigheter i centrala Helsingborg till Stibor plus 6,15 procent, vilket förvaltarna anser vara attraktivt givet den låga risken. XPartners bedöms som intressant tack vare sin ocykliska verksamhet inom infrastruktur och starka kassaflöde.
Trots den starka marknaden bibehåller fonden en relativt defensiv hållning med övervikt mot kortare och stabilare krediter. Förvaltarna påminner om att målet fortsatt är att generera avkastning i linje med den underliggande kreditkvaliteten genom gedigen analys.
De största emittenterna i fondens portfölj vid månadsskiftet var Bulk Infrastructure, European Energy och Bonheur med vikter om 3,2, 2,3 respektive 2,3 procent.
Fonden hade störst geografisk exponering mot Sverige med 52,7 procent, följt av Norge och Danmark som uppgick till 23,1 respektive 7,9 procent. De största sektorerna var samtidigt fastighet, industri och service.
Ränte- och kreditdurationen uppgick vid månadsskiftet till 0,4 respektive 2,4 år.
Carnegie High Yield 3 SEK, % | juni, 2025 |
Fond MM, förändring i procent | 0,57 |
Fond i år, förändring i procent | 2,17 |
Oskar Landin
oskar.landin@finwire.se
Nyhetsbyrån Finwire
Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.
Swedbank
Rapportperioden
-992x558.webp&w=3840&q=75)
Swedbank
Rapportperioden
Marknadsöversikt
1 DAG %
Senast
1 mån
Privatekonomi med Placeras expert
Affärsvärlden
-160x160.jpg&w=3840&q=75)
