Fonden DWS Invest ESG European Small/Mid Cap LC steg 2,98 procent i juli. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 11,86 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltarteam.

Inledningsvis konstaterar förvaltarna att den europeiska aktiemarknaden steg med cirka 0,9 procent i juli. I början av månaden drevs marknaden av framflyttad deadline gällande amerikanska tullar och förhoppningar om ett lindrigare handelsavtal mellan EU och USA.

Förvaltarna framhåller att marknaden därefter rörde sig sidledes med hög volatilitet, då det slutliga avtalet gav begränsat nytt momentum.

Rapportsäsongen för andra kvartalet visade tidiga svaghetstecken, särskilt inom större hälsovårdsbolag.

Cykliska sektorer utvecklades bäst, där finans- och energibolag steg mest. Nexans bidrog positivt efter rekordresultat under första halvåret och framsteg i bolagets transformation mot elektrifiering.

Wärtsilä bidrog också positivt med en orderingång klart över förväntan, medan Jet2 utvecklades svagare på grund av en dämpad marknadsutsikt.

Fondens största innehav vid månadsskiftet var Iveco Group, Bawag Group och Nexans med portföljvikter om 3,0, 3,0 respektive 2,8 procent.

Gällande geografisk exponering stod Storbritannien för 20,2 procent av den totala allokeringen, följt av Tyskland och Frankrike, med 16,4 respektive 13,0 procent av portföljen.

De största sektorerna var finans, industri samt sällanköpsvaror, med vikter om 25,1, 21,8 respektive 10,2 procent.

Oskar Landin
oskar.landin@finwire.se
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.