Historisk avkastning har inte vägt särskilt tungt vid urvalet av de aktiva Sverigefonderna. Tvärtom försvinner flera av de mest framgångsrika fonderna de senaste fem åren från PPM:s fondtorg, konstaterar Morningstar. Dit hör bland annat Lannebo Sverige, Spiltan Aktiefond, Prior Nilsson Sverige Aktiv och Nordea Swedish Stars.

Samtidigt får D&G Aktiefond och AMF Aktiefond Sverige förnyat förtroende, trots att de i utvärderingen betygsattes under medel.

”Det är samtidigt sunt att inte den historiska avkastningen tar upp en för stor del i utvärderingen, då det inte är någon garanti för framtida avkastning”, säger Morningstars Johanna Englundh.

Men hon tror att fondnämndens beslut att prioritera ned historisk avkastning vid en första anblick kommer uppfattas som märkligt. Vid upphandlingen har nämnden istället fokuserat på investeringsfilosofi, process och avgifter. Något som ligger nära ett institutionellt synsätt, där långsiktig förvaltning väger tyngre än historisk avkastning. Och något hon ändå tycker är logiskt.

Två giganter kvar

D&G Aktiefond och AMF Aktiefond Sverige som blir kvar hör till de tio mest valda fonderna i PPM-systemet, så för åtminstone 330 000 av spararna blir inte dagens beslut någon större förändring. Förutom när det kommer till avgiften.

”Båda fonderna har sänkt sina avgifter ganska ordentligt i upphandlingen, och nästan halverat avgiften”, säger hon.

D&G Aktiefond har sänkt sin avgift till 0,13% från 0,24% medan AMF Aktiefond Sverige har sänkt sin avgift till 0,08% från 0,14%.

Sverigefonder, som lämnade anbud, med bättre genomsnittlig avkastning (5 år) än de valda:

Lannebo Sverige 11,7%

Spiltan aktiefond Småland 11,0% 

Länsförsäkringar Sverige Vision 10,9%

Prior Nilsson Sverige Aktiv 10,9%

Indecap Guide Sverige 10,3%

Öhman Sverige 9,7%

Nordea Swedish Stars 8,7%

Källa: Morningstar