STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Strålterapisystembolaget Elekta har fått se såväl ett sänkt råd för aktien såväl som sänkta riktkurser efter bokslutet för det brutna räkenskapsåret 2025/2026.

Det framgår av några analyser som Nyhetsbyrån Direkt har tagit del av.

SEB har sänkt sin rekommendation för Elekta till behåll från köp med motiveringen att en fortsatt köprekommendation kräver att banken kan tro på en högre värdering. SEB avstår dock från att göra ett sådant antagande tills att de får klarhet kring utsikterna. Banken känner sig fortsatt säkra på kostnadssidan, men bedömer att visibiliteten vad gäller försäljningen har gått ned efter ett kraftigt fall för orderingången i det fjärde kvartalet. Riktkursen för Elekta sänktes av SEB med tio kronor till 58 kronor.

Pareto Securities, som har en upprepad köprekommendation för Elekta, bedömer att det positiva i rapporten överväger missen för orderingången. Analyshuset medger att orderingången var en besvikelse, men att ett striktare kriterium kring erkännandet av order borde betala av sig.

Analyshuset noterar att ledningen i Elekta hade en positiv ton och uppgav att det pågående besparingsprogrammet väntas realisera årliga besparingar över 0,5 miljarder kronor som tidigare varit den uppsatta nivån på besparingarna. För innevarande räkenskapsår 2026/2027 spår Pareto en justerad rörelsemarginal för Elekta på 12,7 procent med en potential att nå 14 procent för året 2028/2029. Pareto sänkte sin riktkurs med fem kronor till 65 kronor efter Elektas rapport.

Nordea, med en upprepad köprekommendation och en oförändrad riktkurs på 65 kronor, skruvar ned sin tillväxtförväntan för innevarande år. Den organiska tillväxten för Elekta väntas nu ligga på 3,7 procent under 2026/2027, enligt Nordea. Banken sänker även sitt estimat för orderingång för att spegla ett striktare kriterium att erkänna order. Samtidigt höjer Nordea sina marginalförväntningar. Sammantaget ser Nordea en neutral effekt på det justerade rörelseresultatet.

Elekta föll på torsdagen med 13 procent till 53:35 kronor.

Magnus Bernet +46 8 5191 7953

Nyhetsbyrån Direkt